Etude dynamique du modèle IS/LM, appliqué à l'Australie

Résumé du document

Etude dynamique du modèle IS/LM, appliqué à l'Australie. Modèle Econométrique : plusieurs estimations dynamiques avec le logiciel SAS (base de données, et programme donnés en annexe).

Extraits

[...] Nous réécrivons la forme structurelle du modèle afin de faire apparaître les variables endogènes décalées : = + + L'inégalité se réécrit sous la forme : = A + G Avec A = = A = Où représente l'inverse du déterminant de la matrice supposé non nul. Calculons alors les valeurs propres du système homogène associé : = A Pour cela, calculons le polynôme caractéristique associé à la matrice A. Soit le déterminant : Soit , = = Nous remarquons clairement que est racine double de ce polynôme, et = est également racine. Les trois racines sont donc réelles. [...]

[...] Cependant, les résultats n'étant pas probants, nous avons décidé de prendre le modèle macroéconomique suivant, concernant l'Australie : Toutes nos séries proviennent de la base de données de l'OCDE. Elles sont trimestrielles et s'étendent de 1971 à 2006. Elles sont toutes exprimées en prix courants, en millions AUS$. Spécification : Cons : Dépense de consommation finale au temps t Cons : Dépense de consommation finale au temps PIB : Produit Intérieur Brut au temps t PIB : Produit Intérieur Brut au temps Invest : Investissement des entreprises PIB : Variation du PIB calculs effectués directement sur le logiciel SAS - Variation = PIB -PIB Z : Dépenses publiques, auxquelles s'ajoute la balance commerciale : Exportations Importations. [...]

[...] Représentation graphique : Statistiques descriptives : 2. Identification ( Forme Structurelle du Modèle : Soit l'écriture matricielle : + = ou encore : BY + X = Nous en déduisons la Forme Réduite de ce Modèle. ( Forme Réduite du Modèle : Y = - X + tel que = Ou encore : Y = X + Nous ne calculerons pas la matrice car son étude ne présente pas un grand intérêt. Inverse de la matrice B : Nous supposons que son déterminant est non nul, hypothèse nécessaire pour l'inversion d'une matrice carrée. [...]

[...] ( Qualité prédictive du modèle - simulation statique : Nous comparons ici nos courbes estimées et observées afin de pouvoir juger visuellement de la qualité de nos estimations. Equation de consommation La simulation est de très bonne qualité car la courbe de consommation estimée est quasiment confondue avec la courbe de consommation observée. Equation d'investissement Les différences entre estimation et observation pour l'investissement sont prononcées. Les estimations ont des variations plus marquées que les observations. En moyenne, l'estimation n'est pas représentative de la réalité. [...]

[...] Equation du PIB La simulation pour le PIB est d'assez bonne qualité. Sur la période 1971-1990, les 2 courbes sont presque confondues. Par la suite, les pics de retournement sont globalement respectés, toutefois avec une amplitude plus grande. ( Qualité prédictive du modèle - simulation dynamique : Nous utilisons ici les valeurs prédites dynamiquement par le modèle pour les variables décalées dans le calcul des prévisions. Equation de consommation Equation d'investissement Equation PIB Les estimations dynamiques sont moins bonnes car les erreurs de prévisions se reportent d'une année à l'autre. [...]