La courbe de Phillips (2008) - paramètres et applications

Résumé du document

L'économiste néo-zélandais A.W. Phillips publie en 1958 un article sur une liaison éventuelle entre le taux de croissance du salaire nominal et le taux de chômage en analysant l'évolution de l'économie anglaise entre 1861 et 1913. La courbe non linéaire et décroissante qui lie ces deux variables fut nommée la "courbe de Phillips" : elle rencontre très vite le succès et fait l'objet de très nombreuses vérifications économétriques.
La relation mise en évidence par Phillips est rapidement réinterprétée, dès 1960, par Robert Lipsey comme une relation entre inflation et chômage, ensuite par Paul Samuelson et Robert Solow. Notre étude porte alors sur la validation d'un modèle qui essaye d'estimer la courbe de Phillips réinterprétée.

Extraits

[...] e o e Etudier les r´sidus de notre mod`le ce qui va nous permettre d'´valuer la pertinence des hye e e poth`ses avanc´es. e ea e Etudier les valeurs surprenantes et atypiques du mod`le. e Discuter la validit´ de l'hypoth`se d'homosc´dasticit´ et proposer un mod`le h´t´rosc´dase e e e e ee e tique avec des perturbations suivant un processus autor´gressif e Essayer de rajouter des nouveaux r´gresseurs afin d'am´liorer le mod`le. e e e Mettre en oeuvre une adaptation du test de Chow ` l'aide d'un module SAS/IML. [...]

[...] (toutes les donn´es sont regroup´es en annexe 1). e e Enfin nous consid´rons marginales les variables e 9 Si nous choisissons de supprimer ces variables, nous serons donc tent´s de diviser notre s´rie e e temporelle en plusieurs p´riodes et faire la r´gerssion sur chacune de ces p´riodes s´par´ment (sans e e e e e les observations aberrantes). C'est en fait ce que nous avons fait, mais les r´sultats n'´taient pas ene e courageants : soit l'ajustement du mod`le diminue, soit nous perdons la significativit´ des variables e e (les r´sultats sont regroup´s en annexe 2). [...]

[...] La courbe de Phillips Introduction L'´conomiste n´o-z´landais A.W. Phillips publie en 1958 un article sur une liaison ´ventuelle e e e e entre le taux de croissance du salaire nominal et le taux de chˆmage en analysant l'´volution de o e l'´conomie anglaise entre 1861 et 1913. La courbe non lin´aire et d´croissante qui lie ces deux e e e variables fut nomm´e la ”courbe de Phillips : elle rencontre tr`s vite le succ`s et fait l'objet de e e e tr`s nombreuses v´rifications ´conom´triques. [...]

[...] e e Avec l'option selection=cp, nous utilisons le crit`re de Mallews pour laisser les sous mod`les e e les plus significatifs sont ceux avec cp k + 1 le nombre de r´gresseurs). e Par cette m´thode de s´lection les meilleurs sous mod`les sont : e e e = reg(ut , u yt , gt , rt ) t = reg(ut , u yt , gt ) t = reg(ut yt , gt ) 4 Nous r´alisons ces tests(Fisher et Student) avec l'hypoth`se de normalit´ des r´sidus. [...]

[...] e ee e ea e 2 1c) Nous avons ) = 534ut + 017u t Pour ut = 10, ) = Pour ut = ) = Donc lorsque ut = une augmentation de du taux de chˆmage implique en moyenne o une diminution de la vitesse de l'inflation de 0,02. Question 2a) Statistique descriptive Apr`s avoir r´cup´rer les valeurs estim´es des r´sidus, nous avons commence ` faire quelques e e e e e a statistiques descriptives afin d'avoir une id´e sur leur distribution. [...]