Questions de gestion de patrimoine

Résumé du document

Les marches financiers et Les supports de dépôt des actifs.

Extraits

[...] Un PUT est une option de vente. L'acheteur de cette option paie une prime immédiatement au vendeur de cette même option. Il aura le droit (et non l'obligation) de vendre son actif au prix déterminé au départ et ce à la date future fixée au départ également. Ainsi il aura la possibilité de vendre à ce niveau déterminé quel que soit les variations des marchés concernés. A l'inverse, le vendeur du Put reçoit immédiatement la prime (ou premium) et sera obligé lui de faire ce que l'acheteur exigera à terme. [...]

[...] Et, il comporte un tas d'avantages notables. Le 1er concerne la fiscalité des plus-values ; elles sont imposées en fonction de la date d'ouverture du contrat et des versements . Aujourd'hui les taux sont de : - « 35% pour un contrat qui a une ancienneté inférieure à 4 ans (à cela s'ajoute les - 15% pour une ancienneté comprise entre 4 et 8 ans (plus les prélèvements sociaux), - au-delà de 8 ans, après avoir appliqué un abattement de 4 600€ pour un célibataire ou 9 200€ pour un couple marié/pacsé (plus les prélèvements sociaux hors abattement). [...]

[...] Cela offre des possibilités de gains (et de pertes) plus importantes. Question 4 : Une obligation est un titre de créance qui représente une fraction d'un emprunt obligataire. L'emprunt aura été émis soit par l'Etat, soit des entreprises publiques ou privées ou bien encore des institutions publiques ou semi-publiques. Le risque principal est le risque de défaillance de l'emprunteur qui rendrait la valeur de l'obligation nulle. Il existe aussi un risque à la revente de l'obligation avant le terme. Son prix dépend alors directement des marchés financiers. [...]

[...] Une sensibilité de 2 signifie que si les taux augmentent de alors la valeur de l'obligation diminuera de 2%. Question 6 : OATi : Obligation Assimilable du Trésor indexée sur l'Inflation. Les coupons et valeur de remboursement de l'obligation sont ajustés chaque année en fonction du niveau de l'inflation française. Ainsi, le détenteur de l'OATi est protégé face aux variations de l'inflation qui peuvent réduire son pouvoir d'achat et l'intérêt de la détention de l'obligation. Question 7 : OPCVM : Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières. [...]

[...] Au-delà de l'abattement, le capital est taxé en fonction de degré de parenté au tarif des droits de mutation. Donc en cas de vie, la fiscalité est très avantageuse puisqu'elle permet à un couple par exemple de recevoir chaque année 9 200€ de gains non taxés (hors PS) ce qui plutôt très intéressant. En cas de décès, le cadre fiscal est aussi très avantageux et permet d'ouvrir en plus le champ des possibles en matière de bénéficiaires : on peut envisager de transmettre à des neveux, des amis, un concubin sans que l'addition fiscale soit décourageante comme cela peut l'être en-dehors de l'assurance-vie. [...]