Dans une logique de rentabilité efficiente et sécurisée, quelle est la stratégie immobilière d'investissement la plus adaptée ?

Thèmes abordés

Immobilier corporate, marché immobilier corporate, immobilier d'entreprise, investissement immobilier indirecte, investissement immobilier corporate, stratégie immobilière d'investissement, logique de rentabilité

Résumé du document

Évoluant dans un environnement à forte compétitivité, une entreprise spécialisée dans le domaine de l'évènementiel souhaite sécuriser ses revenus en diversifiant leurs origines. Elle s'intéresse donc de près à l'investissement/rendement dans le domaine de l'immobilier. En effet, la baisse historique des taux d'intérêts bancaires et la variété de ces placements attire son attention. Soucieuse de choisir la bonne stratégie d'investissement, elle souhaite en savoir plus en confiant ce travail de recherche à un membre de l'équipe.

Extraits

[...] Depuis le 15 octobre 20014, la création d'organisme de placement collectif (OPCI) dans l'immobilier est autorisée au moins des actifs de l'OPCI doivent être investis dans l'immobilier. Les OPCI devraient être plus souples et présenter un outil de placement sécurisé sur le long terme, et sont des organismes fiscalement transparents. Synthèse Description du fonctionnement du marché en mouvement pour mesurer le poids de ses composantes, rechercher les conditions de son équilibre et les modèles économiques qui déterminent les prix. Hypothèses posées Hypothèse 1 : il importe pour l'investisseur corporate, non d'identifier les sous-jacents dans lesquels investir en direct, mais d'identifier les fonds d'investissement à gestion opportuniste permettant d'anticiper d'importantes créations de valeur à terme pour l'investisseur pour une niche de marché haut de gamme spécifique, et donc de créer une forte valeur ajoutée. [...]

[...] Dans une logique de rentabilité efficiente et sécurisée, quelle est la stratégie immobilière d'investissement la plus adaptée ? Contexte Évoluant dans un environnement à forte compétitivité, une entreprise spécialisée dans le domaine de l'évènementiel souhaite sécuriser ses revenus en diversifiant leurs origines. Elle s'intéresse donc de près à l'investissement/rendement dans le domaine de l'immobilier. En effet, la baisse historique des taux d'intérêts bancaires et la variété de ces placements attire son attention. Soucieuse de choisir la bonne stratégie d'investissement, elle souhaite en savoir plus en confiant ce travail de recherche à un membre de l'équipe. [...]

[...] Les deux derniers facteurs sont souvent combinés pour donner la prime de risque, égale au niveau de risque systématique multiplié par le prix du risque. Ne pas utiliser le coût de financement du gouvernement comme base du coût du capital (taux d'actualisation) dans l'évaluation des investissements publics Le raisonnement qui soutient que le gouvernement peut financer un projet à un taux moins élevé par rapport au privé ne tient pas, puisqu'il n'y a pas de différence significative à ce niveau entre le coût du capital du secteur public et celui du secteur privé (risque inhérent identique). [...]

[...] L'entreprise a donc tout intérêt à s'orienter vers l'investissement immobilier indirect. Source : Ingrid Nappi-Choulet, La financiarisation du marché immobilier français : de la crise des années 1990 à la crise des subprimes de 2008, Association d'économie financière « Revue d'économie financière », 2013/2 N° 110 pages 189 à 206 L'arbitrage entre investissement immobilier particulier et investissement immobilier professionnel L'investissement immobilier professionnel (i.e. à l'attention des professionnels, par exemple investir dans les usines, les entrepôts, les commerces, les bureaux, tous les espaces de travail) est souvent considéré comme plus fiable que le résidentiel. [...]

[...] Hypothèse 3 : les avancées des fintechs sont intéressantes et méritent d'être suivies mais à ce stade l'offre des CFIs n'est pas suffisamment mature pour les investisseurs corporate. Comment optimiser son ou ses investissements immobiliers en tant qu'entreprise ? Les premiers arbitrages à prendre par l'entreprise L'arbitrage entre investissement immobilier direct versus investissement immobilier indirect Il est essentiel pour que l'investissement soit rentable pour l'entreprise que celle-ci investisse dans les offres offrant les perspectives de plus-values les plus intéressantes. Aussi, on constate les éléments suivants en matière de marché de l'immobilier corporate : Le logement devient le nouveau secteur à financiariser. [...]