Le choix d'un placement immobilier

Résumé du document

Nous nous placerons pour ce dossier dans la peau d'un particulier ayant récemment perçu une certaine somme et souhaitant l'investir dans un placement immobilier. Nous prendrons donc l'exemple d'une personne mariée, ayant entre 40 et 50 ans, et ayant 2 enfants à charge. Les objectifs de cette personne sont tout d'abord la constitution d'un patrimoine qu'il pourra transmettre à ses héritiers, mais également l'obtention de revenus complémentaires afin par exemple de financer les études de ses enfants.
L'investisseur ayant un métier très prenant, il ne souhaite pas investir dans un placement immobilier lui demandant trop de temps à consacrer à la recherche du bien, d'un locataire ou à l'entretien et la gestion du bien par exemple.

Aux vues de ces différents éléments, nous choisirons d'investir dans le futur placement que sont les OPCI (Organisme de Placement Collectif en Immobilier). En effet, après avoir soutenu par divers moyens l'acquisition directe en immobilier, le gouvernement a souhaité encourager l'investissement dans la pierre-papier en créant ce nouveau produit d'épargne qu'est l'OPCI. Les SCPI constituaient jusqu'à présent le principal véhicule d'investissement dans l'immobilier non coté, et L'ASPIM et ses adhérents se sont mobilisés, aux côtés des pouvoirs publics, pour faire évoluer ce dispositif, afin de le doter de nouveaux atouts en termes de liquidité du marché des parts, de souplesse de la fiscalité et de dynamisme de la gestion.
Ainsi l'ordonnance du 13 octobre 2005 a définit le statut juridique des OPCI, ainsi que les modalités de transformation des SCPI en OPCI, et les premiers OPCI devraient être lancés dans le courant du troisième trimestre 2007.

Nous étudierons donc dans une première partie les caractéristiques communes des OPCI avec les SCPI, puis leurs avantages supplémentaires. Enfin, nous déciderons du type spécifique d'OPCI dans lequel nous choisirons d'investir.

Extraits

[...] Les SCPI constituaient jusqu'à présent le principal véhicule d'investissement dans l'immobilier non coté, et L'ASPIM et ses adhérents se sont mobilisés, aux côtés des pouvoirs publics, pour faire évoluer ce dispositif, afin de le doter de nouveaux atouts en termes de liquidité du marché des parts, de souplesse de la fiscalité et de dynamisme de la gestion. Ainsi l'ordonnance du 13 octobre 2005 a défini le statut juridique des OPCI, ainsi que les modalités de transformation des SCPI en OPCI, et les premiers OPCI devraient être lancés dans le courant du troisième trimestre 2007. Nous étudierons donc dans une première partie les caractéristiques communes des OPCI avec les SCPI, puis leurs avantages supplémentaires. Enfin, nous déciderons du type spécifique d'OPCI dans lequel nous choisirons d'investir. [...]

[...] Nous pouvons donc décider de ne pas placer notre argent dans les SCPI, mais bien d'attendre la création des OPCI pour y investir, celle-ci devant intervenir avant la fin de l'année. Sources www.ieif.fr (Institut de l'Epargne Immobilière et Foncière) / Espace OPCI / Etudes et publications : - OPCI : tableau de synthèse - Tableau comparatif SCPI / OPCI - Performances simulées sur les vingt dernières années www.opci.fr www.opci-aspim.com www.linternaute.com / Argent / Bourse / L'OPCI : une épargne dynamique sans soucis www.opci-scpi.com www.patrimoine.com / Les dossiers patrimoine.com / OPCI : nouveau support d'investissement dans l'immobilier www.sopargem.com / OPCI Investissements Conseils : Le renouveau de la pierre papier N°677 Janvier 2006. [...]

[...] - Dans le cas des SPPICV, l'OPCI devra distribuer au minimum des revenus locatifs nets ; au moins des plus-values nettes résultant de la cession d'immeubles, de parts de SCI, de parts ou d'actions de sociétés non cotées bénéficiant d'une exonération d'IS sur leur activité immobilière ; et des revenus des sociétés bénéficiant d'une exonération d'IS sur leur activité immobilière. Simulation et choix précis du produit L'IEIF (Institut de l‘Epargne Immobilière et Foncière) a réalisé une étude simulant les performances des OPCI qui auraient été observées s'ils avaient existé il y a 20 ans, selon leur composition. [...]

[...] Tout comme les OPCVM classiques qui se déclinent sous deux formes (SICAV et FCP), l'OPCI regroupera 2 types de placements immobiliers qui sont des fonds non cotés en bourse et ne seront ainsi pas soumis aux fluctuations des marchés financiers : Acquisition de parts de Fonds de Placement Immobiliers (FPI) : copropriété principalement investie en valeurs immobilières (modèle des FCP). Il s'agira ainsi d'immeubles physiques (bureaux, murs de boutique, centres commerciaux, entrepôts, immeubles d'habitation ) et droit réels immobiliers, et de parts de sociétés de personnes immobilières non cotées. Détention d'actions dans une Société de Placement à Prépondérance Immobilière à Capital Variable (SPPICAV) : Société Anonyme à capital variable (modèle des SICAV). [...]

[...] - au maximum du patrimoine de l'OPCI pourront également être constitués d' autres actifs à savoir des valeurs mobilières : parts ou actions d'OPCI équivalent à l'étranger, actions de société, parts ou actions d'OPCVM de droit français ou étranger, avances en compte courant. En résumé, la part immobilière des actifs s'échelonnera, selon les OPCI, de 60 à du total des actifs. De plus, les OPCI pourront être adaptés aux dispositifs fiscaux de type Robien, Borloo, Girardin, Malraux, avec la création d'OPCI à Règles de Fonctionnement Allégées. Enfin, les OPCI proposeront l'accès à de nouvelles formes de diffusion telles que les OPCVM, l'épargne retraite etc. [...]