La globalisation financière - publié le 21/12/2018

Thèmes abordés

Globalisation financière, système financier international, réformes du G20, agents économiques, opérations de financement, normes bancaires Bâle II, importations, exportations, crise mondiale, déficits publics, fiche économie

Résumé du document

On peut mettre en évidence que les agents économiques résidents réalisent des opérations de financement avec le reste du monde. Une partie de la capacité de financement des agents économiques résidents permet de financer les besoins de financement du reste du monde. Une partie des besoins de financement des agents économiques nationaux est financée par la capacité de financement du reste du monde.

Extraits

[...] Les défis du système financier international marqué par la globalisation financière ✸ L'étude du SFI a révélée une responsabilité de la sphère financière vis a vis de la sphère réelle : elle doit assurer une croissance économique garante du plein emploi ✸ Or autonomisation de la sphère financière : formation de bulle spéculative Il est nécessaire : - de moraliser la finance mondiale - d'assurer une plus grande stabilité de la finance mondiale Réformes principales par la G20 et le Conseil de stabilité financière = mise en place d'un dispositif de prévention de nouvelles crises, nouvelle norme bancaire Bâle III, cadre de résolution des crises financières Mais consensus mondial difficile à obtenir car les intérêts des pays sont trop divergents. [...]

[...] Partie IV Chapitre 3 : La globalization financière On peut mettre en évidence que les agents économiques résident réalisent des opérations de financement avec le reste du monde. - Une partie de la capacité de financement des agents économiques résidents permet de financer les besoins de financement du reste du monde - Une partie des besoins de financement des agents économiques nationaux est financé par la capacité de financement du reste du monde Les opérations de financement réalisés pas les agents avec le reste du monde prennent 2 formes : - d'investissements directs à l'étranger - d'investissement en portefeuille Définitions Système financier internationale : Ca désigne l'ensemble des activités et des institutions qui contribuent au fonctionnement du marché mondial des capitaux. [...]

[...] Les enjeux du système financier international marqué par la globalization financière Les avantages ✸ Le SFI marqué par la GF, permet une allocation optimale des capitaux qui favorise —> l'investissement, la croissance éco, et le rattrapage des retards des pays en développement face aux pays développés ✸ Ouverture des frontières = nouvelles opportunités de placement de capitaux afin de —> financer des investissement + profitables surtout dans les PVD ce qui favorise « ‘'' » . ✸ L'allocation optimale des ressources financières au niveau mondial favorise : - La croissance économique de tous - Le rattrapage du retard des PVD face au PD L'épargne disponible devrait globalement se trouver dans les pays riches Les besoins de financement devraient globalement émaner des PVD censés être porteur de projets + rentables L'épargne des agents dégageant une capacité de financement (ici les pays riches) devrait aller au financement des agents dont les besoins excèdent les ressources (ici les PVD) Rattrapage des PVD : Hausse investissement dans les PVD Hausse production et emploi Hausse des revenus distribués ✸ Dans les faits : majorité des échanges financiers se font entre pays développés (EU : rassemble presque la moitié de l'épargne mondiale) Cependant : flux de capitaux privés vers les pays émergents ont fortement augmentés Catégorie « marché émergent » : Potentiel de croissance et de développement important —> Afrique du sud, Argentine, Brésil, Chili, Corée du Sud, Inde, Israel ✸ Ouverture des frontières = meilleure allocation du risque car une diversification internationale des portefeuilles : réduire risque global ✸ Le SFI favorise les innovations financières qui offrent une protection contre les risques. [...]

[...] Aujourd'hui il y a : - un mégamarché unifié de l'argent : les places financières sont interconnectées par les réseaux modernes de communication qui fonctionne 24h sur 24 La globalization est le résultat : - du développement des eurodollars dans les années 60 et des pétrodollars dans les - années 70 qui permettent un pays d'emprunter des dollars à une bq étrangère du contexte général de déréglementation, décloisonnement et désintermédiation du développement des nouvelles technologies et des innovations financières Investissement direct à l'étranger (IDE) Investissement de portefeuille Mouvements internationaux de capitaux réalisés en vue de créer, développer ou maintenir une filiale à l'étranger et/ou d'exercer le contrôle sur la gestion d'une entreprise étrangère Un IP est une prise de participation minoritaire dans le capital d'une entreprise. Il n'a pas pour but le contrôle d'une entreprise. [...]

[...] Il est réalisé en vue d'obtenir une rentabilité maximale. Fiches Economie DCG I. [...]