Turkish Derivatives Exchange : présentation, caractéristiques et perspectives

Résumé du document

Le Turkish Derivatives Exchange (Vadeli lem ve Opsiyon Borsası), communément connu sous son acronyme, TurkDEX, est un marché à terme turc, ses contrats portent sur les devises, indices boursiers, emprunts d'État, taux d'intérêt, et les matières premières.
Ce marché à terme a été inauguré comme une entreprise en juillet 2001 et a débuté ses activités en février 2005 sous l'égide du Capital Markets Board (CMB) turc, après l'échec des tentatives précédentes pour l'initiation d'un marché des dérivés financiers sur l'Istanbul Stock Exchange et l'Istanbul Gold Exchange. La compensation et la règlementation de la bourse sont assurées par Takasbank, une ancienne unité de l'Istanbul Stock Exchange (La bourse d'Istanbul).

Extraits

[...] Ces contrats permettent de gérer le risque inhérent au taux de change de la livre turque, profiter des opportunités d'arbitrage ou spéculer sur la volatilité des devises. Avantages clés Liquidité TurkDEX fournit un marché liquide garantissant l'exécution efficace des échanges des contrats à terme sur devises. Couverture du risque de taux de la livre turque Les contrats à terme sur devises du TurkDEX fournissent une opportunité unique aux investisseurs étrangers pour couvrir leur risque de change sur la livre turque. [...]

[...] Statistiques du marché . Volume global annuel des échanges (en nombre de contrats) . Volume global annuel des échanges (en millions de dollar américain) . Moyenne journalière des échanges (en millions de dollar américain) . Classement . Classement des marchés à terme . [...]

[...] Turkish Derivatives Exchange : présentation, caractéristiques et perspectives 10 Les annexes Brochure : TurkDEX Currency Futures Liste des figures Liste des tableaux Bibliographie Turkish Derivatives Exchange : présentation, caractéristiques et perspectives Liste des figures Figure Figure 1 Figure 2 Figure 3 Figure 4 Titre Chronologie Volume global annuel des échanges Volume global annuel des échanges Volume journalier des échanges Source TurkDEX, Why to invest in Turkdex Futures Contract Page 5. TurkDEX, Why to invest in Turkdex Futures Contract Page 19. TurkDEX, Why to invest in Turkdex Futures Contract Page 20. TurkDEX, Why to invest in Turkdex Futures Contract Page 21. Liste des tableaux Tableau Tableau 1 Tableau 2 Tableau 3 Titre Actionnariat Classement des marchés Classement des contrats à terme Source TurkDEX, Why to invest in Turkdex Futures Contract Page 6. TurkDEX, Why to invest in Turkdex Futures Contract Page 24. [...]

[...] Liquidité . Couverture du risque de taux de la livre turque . L'effet de levier (convexity bias) . Des contrats à terme de petite taille . Sécurité et régulation . Surveillance . [...]

[...] Le TurkDEX a élargi ses activités de manière significative ces dernières années. En 2006 son contrat à terme livre turque/dollar américain a enregistré le plus fort taux de croissance du marché Eurodollar, avec un volume en hausse à pour atteindre 1,1 million de contrats.[1] Et TurkDEX a été classé comme le premier marché à terme au niveau mondial avec une hausse de 273%. Par ailleurs, en 2008, la part des investissements étrangers dans le volume globale des transactions s'élevait à 30%.[2] En Octobre 2009 TurkDEX est devenu membre de la Futures Industry Association une reconnaissance en phase avec son objectif d'intégrer le marché mondial des dérivés financiers.[3] Dans le classement de la FIA des marchés à termes, pour le premier semestre de 2009, TurkDEX est classé comme troisième marché à plus fort taux de croissance. [...]