Subprimes et crise financière

Résumé du document

Crise financière ? Subprimes ? Ces mots nous sont souvent étrangers. Tout le monde en parle mais personne ne sait réellement de quoi il s'agit.
Le subprime est un crédit immobilier à taux élevé et variable. Les ménages ayant souscrit à ce type de crédit se sont endettés pour plus de trente ans souvent. Mais ce taux parie sur la spéculation, c'est-à-dire sur l'augmentation des prix de l'immobilier. Donc le taux peut varier du simple au double. Et pour ceux qui n'ont plus les moyens de payer, la maison achetée est hypothéquée en faveur de la banque.

Les banques et les organismes financiers se sont donc mis à distribuer de plus en plus de prêts immobiliers aux ménages américains. Seulement, ces crédits n'avaient pas besoin d'être distribués en fonction de la capacité de remboursement des ménages. Par conséquent, les « défavorisés » devenaient propriétaires.
En 2006, le crédit subprime représentait 24% des nouveaux crédits accordés. Aujourd'hui, la crise financière mondiale est en partie due à ces crédits subprimes.

On peut alors se poser la question suivante : comment un simple crédit accordé à des ménages américains a-t-il provoqué un séisme dans le monde entier ? Voici l'histoire du crack boursier du siècle…

Extraits

[...] Les clients de ces subprimes pouvaient emprunter 110% de la valeur du prêt. Ils pouvaient aussi ne rembourser que les intérêts dans certaines de leurs mensualités. De plus, ceux-ci étaient complètement déductibles des impôts. Néanmoins, les banques étaient confrontées à plusieurs dangereuses possibilités de conjonctures émanant de la part des clients: En fonction de leur trésorerie puisque le client pouvait subir soit une baisse de revenu soit une perte d'emplois. En fonction de leur patrimoine c'est-à-dire suivant la conjoncture du moment, la valeur patrimoniale du client évoluait (un bien coutant 100 en 2001 en Californie coutait 130 en 2003 et 65 actuellement). [...]

[...] Seulement ces produits ont perdu beaucoup de leur valeur. Les opérateurs financiers ont donc perdu beaucoup d'argent et la crise s'est répandue dans le monde entier. Ces opérateurs financiers sont en fait, des personnes qui investissent à très haut risque, c'est ce qu'on appelle des fonds spéculatifs ou hedge fund*. Ces opérateurs financiers de banque, d'assurance ont tenté de vendre ces produits à des épargnants avec des taux très alléchants. Seulement les épargnants ont eux aussi été perdants et doivent revoir leur consommation. [...]

[...] Les banques qui ont un excédent de trésorerie prêtent à celles qui ont besoins de liquidité. Mais si une banque de cette chaîne fait faillite, elle ne pourra pas rembourser son crédit. Puisque toutes ces banques sont interdépendantes, il suffit d'une seule pour mettre les autres banques en difficulté financière. C'est ainsi que le phénomène de contagion s'est répandu. Aujourd'hui, il y a un manque de transparence et de communication au niveau des banques. Par conséquent, on ne connait pas celles qui sont exposées à la crise ni le montant qui est en jeux. [...]

[...] La traduction littérale en français est fonds de couverture c'est-à-dire se livrant à des placements de protection contre les fluctuations des marchés considérés. Une telle définition devrait les faire pencher du côté des fonds sans risque ; or, au contraire il s'agit de fonds particulièrement risqués, beaucoup plus risqués que les fonds communs de placement (OPCVM = organismes de placement collectif en valeur immobilière). Spéculateur : est une personne prête à accepter des risques calculés sur le marché dans le but d'en tirer un rendement intéressant. [...]

[...] Subprimes et crise financière Sommaire Introduction 1. Les subprimes 1.1 Origine des subprimes 1.2 Une technique utilisée par tous 2. la crise financière 2.1 Le déclenchement de la crise 2.2 La globalisation et les conséquences de la crise 3. Les moyens pour résoudre la crise 3.1 Les propositions pour une réelle régularisation de la finance mondiale 3.2 Ce qui a été fait jusqu'à aujourd'hui afin de limiter la crise et de réguler la finance mondiale 3.3 Le G20 et ses enjeux Conclusion Introduction Crise financière ? [...]