Techniques du commerce international : les différents moyens de règlements internationaux

Résumé du document

Document issu d'un cours de commerce international présentant les différents moyens de se faire payer à l'international et les risques et avantages que chaque moyen présente (lettre de change, billet à ordre, chèques, crédit documentaire, lettre de crédit standby...). Des conseils sont donnés pour choisir une monnaie et l'échéance pour payer ou se faire payer.

Extraits

[...] (il y a une compétitivité entre les cambistes :les cours s'égalisent à chaque secondes partt ds le mde, simultanément. Necessité de : - grande réactivité - rapidité des calculateurs - bon système de communication ARBITRAGE (exemple) En salle des changes : 1er marché : 100 USD proposés pour 117,63€ 2nd marché : 100 JPY proposés pour 1,0805€ Ces deux cours st complètement indpdts. 3ème marché : 100JPY proposés pour 0,90000USD Dc on peut acheter des yens $ et les revendre à 0,91856 100JPY = 1,0805€ & 117,63€ = 100USD Alors 100JPY = (1,0805*100)/ 117,63 USD Soit 100JPY = 0,91856USD Or 100JPY = 0,90000 USD Avec 1000 : Acheter des $ : ( 000*100)/117,63 = USD Puis acheter des Y : (850 123*100)/0,9 = JPY Et racheter des : 11*1,0805)/100 = soit marge brute B. [...]

[...] La LCD peut être émise avant une livraison, en retour de la traite acceptée. Avantages : initiative du côté du créancier donc plus d'oublie de paiement de la part du débiteur. Lettre de change escomptable : le créancier peut recevoir les fonds par anticipation avant que le règlement ne soit fait par le client. Inconvénient : la traite n'est pas reconnue internationalement. Beaucoup de pays perçoivent très mal le tirage d'une LCD car risque de la confondre avec un paiement anticipé. [...]

[...] La bque va régler ensuite directement les bénéficiR de 2nd rang après le renvoie de ce dossier. BénéficiR de 1er rang = intermédiR paiements Le crédoc back to back - permet à 1 négociant de payer fournisseur avec un crédit ouvert par son client - dans le cas où le crédit n'est pas transférable frnssr négociant client notificatrice émettrice bque notificatrice émettrice il faut considérer que la bque notificatrice du 1er crédit est également la bque émettrice du 2ème crédit. [...]

[...] C système est utilisé pour des partenaires commerciaux qui se font confiance, qui se connaissent et sont situés dans un pays politiquement stable et sans conflits politques. Avantages : Peu coûteux Pas de prise de risque pour les banques Le crédit documentaire (CREDOC) Les banques s'engagent. C'est un moyen de paiement très administratif, bureaucratique et coûteux. Cela ressemble à la remise documentaire. Exportateur = bénéficiaire Importateur = donneur d'ordres Deux banques différentes : De l'importateur (client) = banque émettrice Le correspondant de la banque émettrice = banque notificatrice (confirmatrice) Trois phases : 1. [...]

[...] On a tous les inconvénients du crédit et de la remise documentaire. - Protection contre renonciation : faible - Protection contre insolvabilité du client : faible - Protection contre l'insolvabilité de la banque émettrice : nulle - Protection contre les risques politiques : nulles Irrévocable Il est modifiable, non figé. Cependant la banque ne peut pas revenir sur son engagement seule : elle doit de mettre d'accord avec les 4 parties. Engagement définitif de la banque émettrice de payer même en cas de défaillance de l'acheteur. [...]