Déroulement de la crise de la dette d'octobre 2011

Thèmes abordés

Déroulement, crise de la dette, octobre 2011, imbrication mondiale des dettes, dettes publiques, Fonds européen de stabilité financière

Résumé du document

2011 : Sept mois de turbulence dans le monde entier
Janvier : dette du Portugal -> premières craintes
27 janvier : Fed -> annonce maintien du QE2
8 février : Banque centrale de Chine -> relèvement des taux
7 mars : Grèce -> nouvelle baisse de la note par Moody's
10 mars : Espagne -> idem
16 mars : Portugal -> idem
7 avril : BCE -> relèvement des taux
10 avril : USA -> mise sous perspective négative par S&P
20 avril : Fitch dégrade la Grèce
4 mai : Portugal -> aide FMI + UE de 78 Mds€
1er juin : Grèce -> nouvelle baisse de la note par Moody's
29 juin : plan d'austérité voté en Grèce
30 juin : USA -> fin du QE2
7 juillet : BCE -> REFI = 1,5%
21 juillet : Sommet Européen -> rallongement des dettes Grèce + Irlande + Portugal
25 juillet : Grèce -> nouvelle baisse de la note par Moody's
4 août : BCE -> Réactivation du plan anti-crise
8 août : BCE étend son programme achat obligations à Italie et Espagne
9 août : Fed annonce maintien de son taux 0-0,25%
10 août : BCE -> allocation illimitée de liquidités à 6 mois et à taux fixe

Extraits

[...] Or cela requerra plus de dépenses et une augmentation du déficit. » « Au niveau mondial, nous avons besoin d'une stratégie de croissance orientée. Ce qui implique de répondre à cette question : comment peut-on stimuler l'économie pour qu'elle crée des emplois? [...]

[...] France : Un texte prévoit la création de « lois cadres d'orientation des finances publiques » pour fixer sur 3 ans des normes d'évolution des finances publiques, sans chiffrage précis des déficits au niveau constitutionnel. Italie : Frein à l'endettement inscrit dans la Constitution Zone euro (ZE17) PIB prix du marché (million euro) Déficit public (million euro) du PIB) Dépenses publiques du PIB) Recettes publiques du PIB) Dette publique (million euro) du PIB) UE27 PIB pm (million euro) Déficit public (-)(million euro) du PIB) Dépenses publiques du PIB) Recettes publiques du PIB) Dette publique (million euro) du PIB) Source : Eurostat Endettement USA Dette publique : Mds$ Dette ménages : Mds$ (dont prêts hypothécaires et prêts consommation 2 500) Dette entreprises : Mds$ Dette institutions financières (non additionnable) : Mds$ Plan d'action sur mesures destinées à apporter une réponse aux vulnérabilités immédiates et à consolider les fondements d'une croissance forte, durable et équilibrée. [...]

[...] (banques  niveau de fonds propres et accès suffisant aux financements pour faire face aux risques actuels. Politiques monétaires  stabilité des prix + soutien reprise. - Renforcer stabilité et résistance SMI développer et approfondir marché obligataire en monnaie locale FMI  nouvelles modalités s'appuyant sur les instruments et les facilités existants, de provision au cas par cas de liquidité à court terme aux pays confrontés à des chocs exogènes, y compris systémiques + réforme quotes-parts et gouvernance du FMI + définition trajectoire d'élargissement du panier du DTS + rôle DTS. [...]

[...] FMI : Communiqué de presse No. 11/348, le 24 septembre 2011 Catherine Karyotis – Octobre 2011 Et si on jouait au Monopoly 1ère partie du jeu  Achat de terrains Faillite quasi-impossible Prix terrains :  € € / case départ On paie : 200  € quand on tombe sur un terrain Plusieurs coups de dés pour perdre 22 terrains pour 4 joueurs  entre 5 et 6 chacun Ecart patrimonial modéré Echelle :  € Suite arithmétique pour les terrains Monde GAUSSIEN  Ni crise, ni faillite, répartition égalitaire des ressources 9k= monopoly-58574 2ème partie du jeu  constitution de groupes de terrains Faillite probable Prix hôtel :  €  € / case départ = quantité négligeable  Perte possible en un coup de dés  Revente possible si problème mais ½ valeur  Répartition entre joueurs plus aléatoire  Ecart patrimonial augmente + gagnant possède l'ensemble des terrains & argent L'ARGENT VA A L'ARGENT  Echelle : -1er terrain vaut 200  avec 1 maison ; avec 1 hôtel -Terrain le + cher vaut 500  avec 1 maison ; avec 1 hôtel Loi de puissance : = xk Monde des PUISSANCES  Risque très important, faillites fréquentes, répartition inégalitaire des patrimoines Finance  Monopoly rempli d'hôtels Si on donne € à chaque passage par la caisse départ au lieu de €, personne ne fait faillite (ce que font les banques centrales depuis 2008) Herlin P. [...]

[...] . Crise 2011 Crise de la (des) dette L'économie mondiale est entrée dans une phase dangereuse, qui appelle, de la part des pays membres et du FMI, une vigilance exceptionnelle, de la coordination et une volonté de prendre des mesures audacieuses. Nous sommes encouragés par la détermination de nos collègues de la zone euro à faire ce qu'il faut pour résoudre la crise qui frappe la zone. [...]