Economie monétaire : définition de la création monétaire

Résumé du document

La création monétaire se fait à partir de toutes les opérations qui contribuent à l'augmentation de la masse monétaire en circulation. Créer de la monnaie c'est transformer des créances en moyens de paiement.

La fabrication de pièces et de billets n'est qu'un aspect marginal de la création monétaire. Cette dernière repose essentiellement sur la création de la monnaie scripturale (...)

Extraits

[...] Il y a 2 types de monnaie à distinguer lorsqu'on parle de création monétaire. Tout dépend où l'on se situe dans la hiérarchie : la monnaie créée par les banques commerciales appelée monnaie de banque ; et la monnaie créée par la banque centrale appelée la monnaie centrale. La monnaie de banque sera toujours de la monnaie scripturale car seule la banque centrale a le droit d'émettre des billets et des pièces. Les banques commerciales créent de la monnaie à l'occasion de trois opérations : - la créance sur l'extérieur - l'octroi de crédit : créance sur l'économie - la créance sur le Trésor La créance sur l'extérieur Lorsqu'elle crédite le compte d'un agent en échange de devises, on dit que ces banques commerciales acquièrent une créance sur l'extérieur. [...]

[...] Ce fournisseur est lui aussi un client de la banque A. Bilan de la banque A : Mécanisme : c'est un simple transfert de compte à compte (DAV de X vers DAV de Y). Il n'y a pas de création monétaire. L'entreprise X vend ses produits à Y pour un montant de 1000€ Bilan de la banque A : La masse monétaire n'a pas bougée. Elle a circulée d'un compte à un autre. Ici la masse monétaire n'a pas bougée car le crédit n'a pas été remboursé par X. [...]

[...] L'évolution de la masse monétaire résulte du décalage entre la création et la destruction de monnaie qui sont simplement liés aux opérations de prêts et de remboursement. Il y a création nette de monnaie lorsque les crédits accordés au cours d'une période l'emportent sur les crédits qui sont remboursés. II. Qui peut créer de la monnaie ? L'ensemble des institutions financières monétaires créent de la monnaie. Il y a les banques commerciales mais elles ne sont pas les seules. Il y a aussi la banque centrale. [...]

[...] La banque A accepte et crédite donc le compte de l'entreprise X. Bilan de la banque A : Bilan de l'entreprise X : Le mécanisme étudié ici est le mécanisme de création monétaire. Le simple octroi de crédit par une banque à un client permet à ce client de disposer d'un dépôt à vue inexistant auparavant. Le crédit a engendré un dépôt, d'où l'expression : les crédits font les dépôts et non l'inverse La particularité d'une banque c'est donc que les crédits font les dépôts et non l'inverse, car si on suppose que les dépôts font les crédits cela veut dire qu'il serait nécessaire que la banque dispose de dépôts. [...]

[...] En contrepartie, elle acquière une créance sur les Etats- Unis (130$). L'octroi de crédit Les banques créent surtout de la monnaie lorsqu'elles accordent des crédits à leurs clients. Lorsqu'elles octroient un crédit, la banque n'utilise aucune ressource pour effectuer cette opération : la monnaie est créée ex- nihilo partir de rien). Lorsque la banque créer de la monnaie par un octroi de crédit, on dit qu'elle acquière une créance sur l'économie. La créance sur le Trésor Les banques créent de la monnaie lorsqu'elles accordent un crédit au Trésor public. [...]