Le goodwill : pratiques et enjeux

Résumé du document

Il s'agit d'un PPT sur les pratiques et les enjeux du GOODWILL.
Problématique : Peut-on avoir confiance dans les informations fournies par les entreprises sur la valeur de leur Goodwill ?

Extraits

[...] - Les méthodes d'évaluation d'entreprise : Groupe revue fiduciaire : Jean-Michel Palou LA RÉVOLUTION DES NORMES IFRS Une convergence de la comptabilité vers la finance ? [...]

[...] - Meilleure prévision des flux futurs. - Réaction des marchés L'IAS 36 La durée des prévisions utilisées La date de réalisation du test est souvent indiquée Informations que les entreprises doivent communiquer sur le goodwill Détermination d'UGT IAS 36 Définition valeur d'utilité Communiquer les hypothèses clés Analyse de sensibilité Période de projection Taux d'actualisation 24 Etude du reporting des sociétés du SBF 120 en 2010 et 2011 – Echantillon de 96 sociétés (hors banques / assurances et sociétés foncières) Source : La qualité de la communication financière sur le goodwill en IFRS – Revue Française de Gestion – Charlotte Disle et Rémi Janin 25 Mesure qualité du goodwill 26 Mesure qualité du goodwill 27 Bilan - Les entreprises communiquent globalement sur le goodwill. [...]

[...] GW = 160 (valeur de marché total) – 80 (valeur de l'actif net total) = 80 millions €. Soit de manière équivalente : 60 (option / 75% = 80 millions €. Les intérêts minoritaires sont de 25% x 160 = 40 millions € Exemple 13 Méthode rente de goodwill Cette méthode de valorisation consiste, dans un premier temps, à calculer une rente de goodwill puis, dans un deuxième temps, à évaluer le goodwill par une somme actualisée de rentes de goodwill prévisionnelles. C'est une estimation de la survaleur. [...]

[...] Le constat de la survaleur est réalisé dans le cadre de la relation société mère/sociétés filiales et entre donc dans la logique des comptes consolidés. On peut calculer le GW avec la formule suivante : GW = Prix d'acquisition - % d'intérêt x (CP + Ecart d'évaluation) 8 Calcul et méthodes de comptabilisation du GW 9 Révision IFRS options de comptabilisation : - Approche traditionnelle consistant à valoriser le goodwill sur la seule base du pourcentage de participation acquis. - Approche globale consistant à valoriser le goodwill en prenant comme base la totalité de la valeur de la société acquise (indépendamment du pourcentage réel acquis). [...]

[...] Le goodwill : pratiques et enjeux RESTRICTED/CONFIDENTIEL 1 Qu'est-ce que le goodwill ? Marques Image Savoir-faire Brevets Réputation Valeur réelle (Valeur comptable) Bilan Valeur achat (Valeur marché) Profits futurs ? Comptes consolidés Goodwill = Survaleur = Ecart d'acquisitio n Dépréciation 2 Décomposition de la différence entre le prix d'acquisition et la valeur comptable de la société acquise Source : Goodwill, structures de bilan et normes comptables de la BDF Le goodwill comme actif incorporel La norme IAS 38 de l'IASC donne la définition suivante : « Une immobilisation incorporelle y est définie comme un actif non monétaire, sans substance physique, détenu par l'entreprise en vue de son utilisation dans un processus de production de biens et de services, ou pour le louer, ou encore à des fins administratives, qui est identifiable et contrôlé par I ‘entreprise et qui doit générer des avantages économiques futurs pour I ‘entreprise ». [...]