Le secteur de l'assurance face à l'inflation - L'inflation constitue-t-elle plutôt un risque ou une opportunité pour le secteur de l'assurance ?

Thèmes abordés

Banque - Assurance, pouvoir d'achat, assurance vie, prime d'assurance, consommation, économie de marché, financiarisation, marché financier, politique monétaire, finance, Europe, prix du pétrole, investissements, inflation

Résumé du document

Dans une économie de marché, les valeurs tarifaires des produits et services sont en perpétuel changement à la hausse ou à la baisse. Nous sommes dans une configuration d'inflation des prix lorsque ces derniers augmentent de manière généralisée et sans exception, sans se limiter à certains produits et/ou services de domaines d'activité spécifiques. Tous les domaines de l'économie sont impactés. Dans une telle configuration, les consommateurs européens sont confrontés à un recul de leur pouvoir d'achat dans la mesure où un euro ne peut acheter autant de biens et services qu'à l'accoutumée (en période non inflationniste). Autrement dit, l'inflation déprécie graduellement et chronologiquement la valeur de la devise (en l'occurrence l'euro). Bien évidemment, il existe chez les économistes une sorte de hiérarchie dans la considération de la variation de certains produits et services. Certains ont plus d'importance que d'autres lorsque l'on veut prendre la mesure de l'inflation. Ainsi, dans le calcul de la hausse généralisée des prix (en moyenne), on doit accorder plus d'importance aux prix des biens et services constituant une part non négligeable des dépenses des ménages, mais également des unités de production. Ainsi tout ce qui se rapporte à l'énergie (comme l'électricité) aura une plus forte prépondérance que des produits pour lesquels nous dépensons moins, comme le sel ou les enveloppes. Néanmoins, toutes les dépenses de consommation ou de production sont intégrées au calcul. La nuance réside dans la prépondérance des différents produits et services dans les dépenses de l'ensemble des agents économiques.

Extraits

[...] Or, la nouvelle administration Biden en place depuis un an, marque le retour des nouvelles réglementations fiscales, administratives et environnementales (retour dans l'accord de Paris). Nul doute que ces mesures auront un impact plutôt négatif sur la rentabilité des entreprises américaines et donc la valeur du dollar sur les marchés (et donc de facto du bond du trésor américain qui rémunère en dollars). D'ailleurs nombres d'analystes gérants privés de portefeuille envisagent une chute du dollar si l'administration Biden applique l'intégralité de son programme. [...]

[...] L'inflation galopante actuellement est en partie le résultat des tensions géopolitiques. L'objectif étant de montrer de l'influence du premier sur le second. La variable expliquée est la thématique du mémoire c'est-à-dire la tarification de l'offre des assureurs ou plus précisément le montant des primes versées par les ménages. Nous devrons comprendre les interactions entre toutes ces variables permettant d'expliquer les conséquences de l'inflation sur les assureurs. Cela nous permettra aussi d'expliquer la corrélation des assureurs (eux-mêmes) par rapport à d'autres variables en expliquant en quoi la volatilité des prix des offres assurancielles reflète un contexte extérieur particulier. [...]

[...] Pour la configuration des assurances automobiles, il y a également une augmentation significative des sinistres sur la fin de l'année 2022. Selon les chiffres du ministère de l'Intérieur, les accidents routiers meurtriers ont augmenté de sur les six derniers mois. Cette terrible statistique entraine une hausse des indemnisations effectuées par les assureurs et ces derniers vont naturellement reporter cette augmentation sur leur offre tarifaire (l'ensemble des prix imposés aux clients). Ainsi, pour les assurances automobiles, les initiatives prises à destination des jeunes conducteurs sont louables mais non viables sur la durée. [...]

[...] Ces facteurs (indicateurs socio économiques) ont un impact direct sur le marché de l'assurance et surtout sur la stratégie adoptée par l'Occident depuis des décennies. En effet, les dirigeants occidentaux ont décidé d'opter pour l'endettement excessif dans le seul but de donner une illusion de croissance économique. Cela peut aussi être dans l'objectif de maintenir sous perfusion des économies afin de préserver un idéal économico-politique. Ainsi, lors de la crise des subprimes de 2008 et notamment ses conséquences en Europe occidentale, la nature du marché aurait laissé les acteurs dits non performants ou toxiques faire faillite et donc laisser la récession sévère (notamment des banques . [...]

[...] Ce fonds est financé par l'imposition d'une taxe d'environ sur l'ensemble des contrats d'assurance habitation et cette taxe peut varier car elle est conditionnée au niveau des catastrophes naturelles. Autrement dit, si ce dernier est en augmentation, la taxe sera revue à la hausse pour maintenir l'équilibre financier du fonds. De facto, cela déclenchera une hausse généralisée de l'offre tarifaires des assurances habitation. L'année 2022 n'a pas épargné les catastrophes naturelles et à ces derniers, nous pouvons cumuler la flambée des prix des matières premières stratégiques à cause du contexte international. [...]