Monnaie, banques commerciales et banque centrale

Résumé du document

Il convient de s'interroger sur la genèse de la monnaie puis sur son rôle dans l'économie ; d'où la problématique : Comment s'articule la gestion de la monnaie entre banques commerciales et banque centrale, afin d'optimiser l'action de celle-ci lui permettant de constituer le soubassement de l'économie moderne ?

Extraits

[...] Bibliographie : - Joseph STIGLITZ, Principes d'économie, De Boeck Université - Emmanuel COMBE, Précis d'économie, PUF - Jean-Pierre FAUGERE, La monnaie et la politique monétaire, Seuil - Robert RAYMOND, Les institutions monétaires en France, Que sais-je, 1991. [...]

[...] - Lorsqu'elles créditent le compte d'un agent de devises, elles acquièrent alors une créance sur l'extérieur. D'où le bilan simplifié d'une banque de second rang qui peut s'écrire ainsi : rappel : - actif : les avoirs réels (immeubles, machines ) ou bien financiers (créances sur d'autres agents ) - passif : les dettes de l'agent (capital apporté ) Actif Passif Réserves obligatoires (auprès de la Banque centrale) Dépôts à vu Réserves excédentaires Actifs liquides Créances sur l'extérieur Créances sur le Trésor Créances sur l'économie 2. [...]

[...] - Les banques commerciales sont soumises aux habitudes de paiements des agents non financiers, lesquels souhaitent détenir une partie de leurs avoirs en billets. Ainsi lorsqu'une banque de second ordre crée de la monnaie scripturale, elle s'attend à ce que les agents retirent une partie de cette monnaie créée sous forme fiduciaire, limitant ainsi le processus de création monétaire La Banque centrale contrôle l'offre de monnaie : - Le moyen le plus simple consiste à modifier le taux de réserves obligatoires. [...]

[...] Monnaie, banques commerciales et banque centrale Introduction : - La monnaie est souvent définie comme l'ensemble des moyens de paiement directement utilisables par des agents pour régler des transactions sur le marché des biens et services et pour éteindre des dettes, à l'intérieur d'un espace donné. - La structuration du système bancaire s'organise en trois niveaux hiérarchiques : Banque centrale (ou banque de premier rang, comme la Banque de France, la Banque centrale européenne les banques commerciales (ou banques de second rang, comme le Crédit Lyonnais, la BNP, la Société Générale et enfin les agents non financiers (ménages, entreprises - Ainsi il convient de s'interroger sur la genèse de la monnaie puis sur son rôle dans l'économie ; d'où la problématique : Comment s'articule la gestion de la monnaie entre banques commerciales et banque centrale, afin d'optimiser l'action de celle-ci lui permettant de constituer le soubassement de l'économie moderne ? [...]

[...] Ainsi la BC contrôle indirectement la création monétaire : une augmentation de ce taux par exemple incite les banques de second rang à restreindre l'octroi de nouveaux crédits. - Le taux d'escompte est le taux d'intérêt que les banques commerciales doivent payer lorsqu'elles empruntent à la BC. Dès lors que le taux d'escompte est élevé les taux d'intérêts des banques ont tendance à l'être également et celles-ci limitent l'accès au crédit. - Les opérations d'open market sont très usitées (apparition en France dès 1989). La BC intervient alors directement sur le marché pour acheter ou vendre des titres d'Etat afin d'influer sur la liquidité du marché. [...]