Le micro-crédit - publié le 02/08/2009

Résumé du document

Le micro-crédit se caractérise par des petits montants, la brièveté des durées de prêts et la fréquence rapprochée des échéances. Ses origines remontent aux 18ème et 19ème siècle : des institutions prêtaient déjà de petits montants aux personnes n'ayant pas accès aux marchés de financement.

Le micro-crédit était alors soit un segment particulier du marché, soit un marché parallèle (marché noir ou marché solidaire). En effet, quand on parle d'opérations de micro-crédit on peut parler exclusivement d'opérations de financement, mais on les trouve généralement associées à des projets de développement (...)

Extraits

[...] Lʼimpact du micro crédit sur le développement Une réduction de la pauvreté ? A ce stade de l'analyse, il convient de s'interroger sur les objectifs que se fixe l'institution : vise-t-elle seulement à financer des projets individuels ou bien à aider les individus à sortir de la pauvreté ? En effet un individu qui a remboursé son crédit ne sort pas pour autant de la pauvreté (on a pu observer que très peu de cas d'individus pauvres qui seraient passés à des tranches de revenus moyens après l'octroi d'un crédit). [...]

[...] Quels sont aujourdʼhui les acteurs du micro-crédit ? A. Les institutions les plus connues de micro crédit Dans l'histoire des opérations de micro-crédit, on retrouve des institutions qui font référence en ce domaine : la Bangladesh's Grameen Bank qui a fait œuvre de précurseur. Son fondateur, Yunus, avait pour objectif de mettre en place un système de micro crédit afin de soutenir les projets d'individus très pauvres ; elle a financé sur grande échelle et banalisé le micro crédit. Elle se 2 distingue des autres institutions de même type par la volonté initiale d'intégrer des projets de développement. [...]

[...] la Banco Sol of Bolivia qui accorde des crédits de petit montant. Sans présenter d'originalité particulière, elle est rentable sur ce segment du marché. Deux banques indonésiennes (Bank Rakyet Indonesia et Bank Kredit Dras of Indonesia), dont l'activité a permit l'accès au crédit à des personnes à faible revenu Des institutions financières de village (FINCA : Foundation for International Community Assistance), qui se distinguent par des opérations décentralisées au niveau des communautés de base. On les trouve surtout en Afrique , mais aussi en Amérique latine. [...]

[...] Les marchés financiers ne sont pas parfaits, il faut donc utiliser des mécanismes qui s'écartent de ceux prônés par la théorie néo-classique. En effet, cette théorie suppose l'hypothèse d'une information parfaite, or l'asymétrie d'information est forte sur le marché des crédits, et d'autant plus pour les marchés décentralisés. Les petits projets ont des coûts très élevés et sont donc peu rentables par rapport au taux d'intérêt ; ils ne trouvent donc pas de financement. Les institutions financières qui interviennent dans les PED ont néanmoins identifié des sources de rentabilité sur des segments du marché, rentabilité qui, pour être effective, nécessite que les projets soient financés de manière différente. [...]

[...] Ces services de micro crédit offrent donc au client : - la possibilité d'accéder à un crédit. - la possibilité de payer des taux d'intérêt moins élevés que ceux des usuriers. Mais ces taux restent cependant importants, les moins élevés se situant aux alentours de 20% (NB : pour comparer, il faut utiliser les taux équivalents annuels). B. Cependant, des taux dʼintérêt élevés Pourquoi ces taux d'intérêt restent-ils si élevés ? Lorsqu'on parle d'opération rentable en économie, on parle d'opération qui, sur sa durée totale de vie, dégage des bénéfices actualisés. [...]