Les mécanismes de création monétaire

Résumé du document

Les mécanismes de création monétaire, fiche d'économie de 2 page



L'octroi de crédits aux entreprises et aux particuliers constitue une importante source de création monétaire. Lorsque la banque escompte un effet de commerce à une entreprise, c'est-à-dire lui achète un titre représentatif d'une créance à terme sur un tiers ou plus généralement, lorsqu'elle accord un crédit à une entreprise, la banque permet à celle-ci de disposer immédiatement de moyens de paiement pour effectuer ses règlement.





I- Création de monnaie par une banque unique

II- Création monétaire au sein d'un système bancaire hiérarchisé

Extraits

[...] A l'échéance de l'effet ou lors du remboursement du crédit, la banque récupérera le même montant de monnaie que celui qu'elle a mis à la disposition de l'entreprise. De même, lorsque la banque accorde un crédit à un particulier, elle lui donne la possibilité d'effecteur immédiatement des dépenses, le bénéficiaire du crédit s'engageant à rembourser l'échéance, le même montant de monnaie. Les moyens de paiement mis à la disposition des agents économiques bénéficiaires de crédits sont représentés par des billets dont l'émission est assurée par la banque. [...]

[...] Cette demande est directement liée au taux de préférence des agents économiques pour la détention de billets, c'est-à-dire au pourcentage de monnaie que les agents économiques désirent avoir sous forme de billets. A cet effet, la Banque centrale, qui enregistre à l'actif de son bilan les devises ou les effet représentatifs de crédit lui ayant cédés ouvre un compte à chaque banque commerciale, compte figurant au passif de son bilan et qui enregistre les avoirs en monnaie Banque centrale dont dispose chacune d'elles, avoir pouvant être convertis à tout moment en billets. [...]

[...] Au fur et à mesure que le Trésor remboursera à la banque les avances que celle-ci lui a consenties, il y aura destruction de monnaie. L'acquisition d devises étrangères Lorsqu'un industriel français par exemple, a vendu des marchandises à l'étranger et a reçu en règlement des devises, c'est-à-dire des titres de créance libellés en monnaie étrangère, la banque peut les lui acheter en créant la monnaie nationale nécessaire à cette acquisition. II- Création monétaire au sein d'un système bancaire hiérarchisé Le rôle de la Banque centrale La Banque centrale étant la seule à pouvoir émettre des billets, toute banque commerciale est amenée, en lui cédant des devises ou des titres représentatifs de crédit, à se refinancer auprès d'elle afin d'obtenir les billets qui lui sont nécessaires compte tenu de la demande émanant de s clientèle. [...]

[...] Ø D'obtenir auprès de la banque la conversion de leur monnaie scripturale en billets, monnaie accepté par tous les agents économiques. Les concours à l'Etat Pour permettre à l'Etat de faire face aux décalages entre les recettes et les dépenses publiques, au cours de l'exécution du budget, ou pour assurer le financement d'un déficit budgétaire, la banque peut être amenée à accorder des avances, ou concours, à l'Etat. La banque va créer de la monnaie par une inscription au crédit d'un compte qu'elle ouvre dans ses livres au nom du Trésor Public. [...]