Le bilan financier présentation

Thèmes abordés

bilan financier, fonds de roulement, trésorerie nette, besoin en fonds de roulement, bilan comptable, méthodes des ratios

Résumé du document

- Au final, le bilan financier n'est jamais que le résultat de l'impact des retraitements (mouvements en plus ou en moins) sur le Bilan comptable
- Il est lui aussi obligatoirement équilibré (actif=passif)
- Son total (pied de bilan) est presque toujours différent de celui du Bilan comptable, entre autres à cause des actifs fictifs

Extraits

[...] Le bilan financier présentation : - Au final, le bilan financier n'est jamais que le résultat de l'impact des retraitements (mouvements en plus ou en moins) sur le Bilan comptable - Il est lui aussi obligatoirement équilibré (actif=passif) - Son total (pied de bilan) est presque toujours différent de celui du Bilan comptable, entre autres à cause des actifs fictifs L'actif est décomposé en 3 parties : - L'actif immobilisé (à plus d'un an) - L'actif circulant de 1 an) - La trésorerie active Le passif est décomposé en 3 parties : - Les capitaux propres + les dettes à long et moyen terme = les capitaux permanents an) - Les dettes à court terme an) - La trésorerie passive Conclusion : La structure générale du Bilan Financier est quasiment la même que pour le Bilan Comptable. Les informations qui y sont contenues sont par contre ordonnées de manière plus cohérente par rapport à la réalité de l'entreprise. Il ne vous reste plus qu'à découvrir les grands équilibres et les grandes règles de structure qui existent au sein de ce Bilan (notions de FR, BFR, et trésorerie). [...]

[...] C'est une technique qui permet de comparer plusieurs valeurs, de relativiser, et d'identifier les points forts et les points faibles de l'entreprise. Les ratios de compte de résultat : - Concernant la VA : VA/CA = critère d'intégration Personnel/VA ou Ch.Fi/VA ou Impôts et taxes/VA ou DAP exploi/VA = la structure d'exploi Dividendes/VA = actionnaires - Concernant la rentabilité (triple mesure) : EBE/Immo exploi = rentabilité éco Résultat net/Actif total = renta économique Résultat net/Capitaux propres (début) = renta fi EBE/Produc exercice = rentabilité commerciale EBE/CA = renta commerciale Résultat net/CA - Charges fi/Emprunts = poids des emprunts sur renta à de 3 pas assez endetté, + de 5 trop endetté - Résultat exploitation/CA = Marge opérationnelle (ou d'exploitation) But des ratios : Grâce aux ratios on comprend mieux la structure financière, on étudie la structure si les choix de financements sont bien fais, on se projette dans l'avenir, on étudie son niveau de rentabilité (coûts = performances Durée des crédits : 360*(Clients + rattachés (EENE) avances / CA TTC = délai de crédit clients en jours. [...]

[...] La trésorerie exprime la capacité de l'entreprise à générer ou à consommer des ressources financières (du cash). Conclusion Il existe des exercices à ce que je viens de vous présenter (grande distribution par exemple) Il est important pour l'entreprise de respecter ces grands équilibres (classiques ou sectoriels) La manière de se financer est très importante (coûts correspondants qui impactent la rentabilité) LES METHODES DES RATIOS : Un ratio est en fait une fraction et s'exprime soit en en valeur ou en durée. [...]

[...] Introduction Il existe des équilibres à respecter dans le bilan La notion de temps est très importante : - Les emplois et les ressources à plus d'un an - Les emplois et les ressources à moins d'un an - La trésorerie (à quelques jours ou quelques semaines) Le fond de roulement Mode de détermination : Capitaux permanents Immo nettes Le FR exprime l'excédent des ressources à long terme par rapport aux emplois à long terme, il est censé permettre de couvrir le BFR. Le besoin en fond de roulement (BFR) Mode de détermination : Actif Circulant Dettes à court Terme Le BFR exprime le manque de ressources à court terme par rapport aux besoins à financer à court terme. La trésorerie nette Deux modes de détermination : FR BFR ou Trésorerie Active Trésorerie Passive La trésorerie ainsi déterminé doit être la même dans les 2 cas. [...]