Les acteurs du financement de l’économie

Thèmes abordés

Acteurs du financement de l'économie, grands principes, monnaie, inflation, intérêt, acteurs de la finance

Résumé du document

C'est un outil qu'on utilise constamment, il remplit trois fonctions :
- D'abord une réserve de valeur.
- Elle permet aussi une mesure de la valeur, c'est un étalon de la valeur.
Elle brise le troc, on échange un B ou un S par de la monnaie.

Ça date d'Aristote c'est trois fonctions.
La monnaie est une convention, c'est à dire l'acceptation par des agents économiques, du fait que cet outil est porteur de valeur et de valeur relativement stable.

Deux types monnaie :
- Physique (pièce et monnaie), moins de 10 % de la masse monétaire => monnaie fiduciaire
- Le reste ce sont des écritures bancaires (90 %), dont on ne verra jamais une représentation physique => monnaie scripturale

Extraits

[...] Pour les keynésiens, elle n'est pas neutre et a un rôle actif donc on doit créer de la monnaie quand c'est nécessaire pour relance. Pour les monétaristes, trop de monnaie amène de l'inflation et la hausse des prix. La monnaie doit être un élément neutre et extérieur a la politique. L'euro s'est bati sur une base fondamentalement monétariste, on a confié la monnaie à une banque centrale : la BCE dans 17 pays, indépendante et dont le rôle dans les statuts est en priorité la stabilité des prix, la lutte contre l'inflation. [...]

[...] Conséquence : Les USA peuvent désormais créer des dollar autant qu'ils le souhaitent sans lien avec l'Or. Ainsi depuis 1971, la monnaie est totalement dématérialisé, il n'y a plus de contre-partie derrière la valeur de la monnaie. De ce fait c'est porte ouvert» au désordre monétaire, avec deux vagues de création massive de dollars: 2001: Pour la relance après le craque de la bourse d'internet 2008: Cette tendance continue La monnaie est déconnectée de toute valeur réelle et peut-être créée sur une simple volonté politique. De plus le taux de change et de la devise. [...]

[...] La banque crédite le compte du ménage avec de la nouvelle monnaie. Le remboursement du prêt viendra faire disparaitre cette monnaie. Les banques centrales ne sont pas à l'origine de la création de l'essentiel de la monnaie. Elles ne font qu'encadrer le système. Il y a plusieurs leviers d'encadrement: coefficients de réserve. Les banques privées peuvent être obligées de mettre en réserve à la banque centrale une partie de leur dépôt. Cet outil est peu utilisé. ratio capitaux propres / crédits accordés. [...]

[...] C'est le principal outil de régulation. Ex: une banque a 2 de fonds propres. Cas la loi lui impose un ratio de 2X100 = 40mds de crédit max. Cas la loi lui impose un ratio de 2X100 = 21,05 mds de crédit max. taux d'intérêts directeurs. ce sont les taux auxquels prêtent ou prennent en dépôt les fonds des banques privées. La communication. C'est un outil massif très important de pilotage par la banque centrale. III/ Tendances actuelles La crise de 2008 a mis en évidence: l'excès de liquidité = trop de monnaie dans le monde. [...]

[...] Le marché des changes est devenu un lieu de spéculation. Sous Bretton Woods, une once d'Or valait aujourd'hui si l'on compare les réserves américaines en Or et la quantité de dollars, une once représente 1300$. Donc le dollars vaut 37 fois moins aujourd'hui. Les états Unis ont créé 37 fois plus de dollars qu'ils n'avaient d'Or. Deuxième chiffre, le PIB mondial est d'environs milliard de dollars, 1/4 des richesses sont échangées au cours d'une année. Plus que jamais, la monnaie ne vaut que par la confiance qu'on lui accorde. [...]