Gestion du risque des banques tunisiennes, analyse et modélisation

Résumé du document

L'objectif de ce travail est de donner des outils d'administration au gestionnaire d'une banque pour que ce dernier soit en mesure de minimiser sa probabilité de faillite. Plusieurs analyses statistiques seront réalisées en se basant sur les états financiers de dix banques tunisiennes et leurs rendements boursiers durant la période entre 1992 et 1997. Ces études prendront la forme d'une analyse discriminante et de plusieurs régressions multiples.
L'analyse discriminante nous a permis d'affirmer qu'entre 1992 et 1997, l'industrie bancaire tunisienne était formée par 52.4% de banques peu risquées, 35.7% de banques moyennement risquées et 11.9% de banques fortement risquées. L'analyse discriminante a montré aussi que pour minimiser la probabilité qu'une banque soit considérée comme en faillite, il suffit de réduire son risque de crédit et d'augmenter son rendement boursier. Afin de déterminer les variables significatives qui influencent l'évolution de ces variables, trois régressions multiples ont été réalisées.
Les différentes régressions estimées par SPSS nous montrent que le rendement du marché et la probabilité de faillite sont les meilleurs outils de prédiction du rendement des banques tunisiennes et que le risque de crédit et le risque d'intérêt sont les meilleurs estimateurs de la probabilité de faillite. En ce sens, nous suggérons aux cadres des banques tunisiennes de minimiser le risque de crédit et le risque d'intérêt de leur banque. Cette action permettra de baisser la probabilité de faillite et ainsi augmenter le rendement boursier.

Extraits

[...] En ce sens, nous suggérons aux cadres des banques tunisiennes de minimiser le risque de crédit et le risque d'intérêt de leur banque. Cette action permettra de baisser la probabilité de faillite et ainsi augmenter le rendement boursier. Introduction En ce début de millénaire, l'économie mondiale connaît plusieurs mutations et changements. Fusions et regroupements au niveau des économies industrialisées et libéralisations des économies émergentes sont en cours partout à travers le monde. Dans cet environnement, la Tunisie a choisi la voie de la libéralisation. [...]

[...] Gestion du risque des banques tunisiennes, analyse et modélisation Résume L'objectif de ce travail est de donner des outils d'administration au gestionnaire d'une banque pour que ce dernier soit en mesure de minimiser sa probabilité de faillite. Plusieurs analyses statistiques seront réalisées en se basant sur les états financiers de dix banques tunisiennes et leurs rendements boursiers durant la période entre 1992 et 1997. Ces études prendront la forme d'une analyse discriminante et de plusieurs régressions multiples. L'analyse discriminante nous a permis d'affirmer qu'entre 1992 et 1997, l'industrie bancaire tunisienne était formée par de banques peu risquées de banques moyennement risquées et de banques fortement risquées. [...]

[...] Presque toutes les crises en Amérique latine et en Asie se sont produites suite à une libéralisation financière. Les coûts de ces crises pour l'économie peuvent être énormes, pouvant atteindre jusqu'à 25% du PNB[1]. C'est pourquoi nous nous sommes proposés de présenter plusieurs modèles permettant de mesurer les différents risques bancaires et de spécifier les caractéristiques d'une banque très risquées, afin d'offrir aux gestionnaires des mesures fiables leurs permettant de se préparer à l'invasion du marché tunisien par les banques internationales beaucoup plus puissantes. [...]

[...] Le cadre théorique de ces études empiriques est le modèle d'Altman. En effet, pendant les années soixante, Beaver(1967) et Altmain(1968) s'intéressaient à la conception d'un modèle de prévision de la faillite des entreprises non bancaires en se basant sur des états financiers. Le modèle d'Altman peut être présenté comme suit : 0.12 X1+ 0.014 X2+ 0.033 X3+ 0.006 X4+ 0.999 X5 Où, X1 : [actif à court terme passif à court terme]/actif total X2 :bénéfices non répartis/actif total X3 :bénéfices avant intérêt et impôt/actif total X4 :valeur marchande de l'avoir des actionnaires/valeur aux livres de la dette totale X5 : vente/actif total. [...]