Défaillances des entreprises et modèles de prévision des risques

Thèmes abordés

Management, défaillances des entreprises, modèles de prévision des risques, entreprises saines, approche financière, approche économique, équilibres économiques fondamentaux

Résumé du document

Quels sont les moyens qui permettent de détecter, de prévoir et de
prévenir la défaillance des entreprises dans un environnement de plus en plus aléatoire?

Extraits

[...] L'erreur de classement peut être dû principalement au mauvais choix des variables et à l' omission des variables plus discriminantes (autonomie Financière, levier financier). La méthode de l'AD néglige les variables qualitatives qui peuvent affecter considérablement l'appartenance d'une entreprise à un groupe ce qui limite la puissance de nos interprétations. < number > < number > Papier recyclé Perspectives Elaboration d'un modèle économétrique qui tient compte à la fois des variables quantitatives et qualitatives (Dummy) pour expliquer la défaillance des entreprises. Pouvoir explicatives des variables qualitatives dans la distinction entre les entreprises saines et défaillantes. [...]

[...] . Présentation Défaillances des Entreprises er modèles de prévision des risques Notions de défaillance des entreprises. La prévision des défaillances des entreprises en se référant aux principales études relatives à ce sujet. Une validation empirique par la technique de l'analyse discriminante sur un échantillon des entreprises françaises appartenants à différents secteurs d'activités. [...]

[...] Notre problématique peut être schématisée comme suit: Parchemin Défaillances des entreprises Parchemin Types et Critères Parchemin Prévision de la défaillance Parchemin prévision Quels sont les moyens les plus efficaces permettant de prévenir les défaillances des entreprises? < number > < number > Selon Melecot 1991: Le risque de crédit de défaillance traduit un état pathologique résultant de la rupture des équilibres économiques fondamentaux mettant en cause la continuité de l'exploitation La défaillance peut être vue sous trois angles: Parchemin Défaillance des entreprises Parchemin Approche économique Parchemin Approche financière Parchemin Approche juridique < number > < number > De ce fait les principales causes qui donnent lieu à un état de défaillance pour une entreprises sont les suivantes: Parchemin Défaillance des Entreprises Parchemin Causes internes Structure financière de l'entreprise Choix stratégiques Mauvaise organisation Papier de soie bleu Approche Financière Parchemin Causes externes Croissance économique du nombre de création d'entreprises Part de marché pour les PME concurrence Papier de soie bleu Approche Economique < number > < number > Travaux Existants Papier recycléParchemin Modèle BDFHR Parchemin Modèle BDFI Papier recyclé Taux de bon classement des entreprises sont Supérieures à 70% < number > < number > Papier recyclé Différentes méthodes de prévision de défaillance Parchemin Analyse Discriminante Approche statistique Univariée (Beavea 1966) Approche statistique Multivariée s'appuyant sur l'ADL (Altman 1968) Parchemin Autre méthodes Régression logistique Cohlson (1980) Réseaux neuronaux Bell, Ribar et Verchio) Programme Mathématique Linéaire (Mahmoud et Lawrence 1987) < number > < number > Papier de soie bleu Etape n°1 Echantillon de Base 726 Entreprises Françaises 180 Ratios Analyse Typologique ACP Groupe n° (entreprises saines) Groupe n° (entreprises défaillantes) Papier de soie bleu Etape n°2 Parchemin Analyse Discriminante Sélection des variables: 24 Ratios Pourcentage de bon classement 77,2% < number > < number > Papier de soie bleu Etape n°3 Parchemin Analyse Discriminante définitive D = 0,89 Zr1 – 0,406 Zr2 + 0,377 Zr3 -0,263Zr4 - 0,233 Zr5 – 0,226 Zr6 –0,213 Zr7 – 0,205 Zr8 + 0,198 Zr9 – 0,115 ZR10. [...]