La monnaie est l'un des instruments les plus utilisés dans notre vie quotidienne. Dans cette thématique deux mots clés nous intéressent, nous pouvons donc proposer une définition économique de ces deux mots qui sont les banques et la monnaie. La monnaie est un étalon avec des valeurs (ou unité de compte) en ce qu'elle sert à exprimer la valeur ou le prix des marchandises. Elle est intermédiaire des échanges, car en s'interposant dans l'échange de marchandises, elle permet de remédier aux contraintes du troc et est une réserve de valeur, car elle peut être conservée sous la forme d'un pouvoir d'achat. La monnaie se compose de l'ensemble des moyens de paiements, monnaie fiduciaire et monnaie scripturale, permettant le règlement des transactions. Les instruments de paiement sont divers : pièces, billets de banque, chèques, cartes bancaires…
[...] Dans une économie en croissance, la création monétaire est supérieure à la destruction. II. Les limites à la création monétaire par les banques Nous pouvons croire que les banques semblent pouvoir créer assez facilement de la monnaie par les crédits qu'elles accordent seulement la création de monnaie aurait des limites. En effet, le pouvoir de création monétaire par les banques est limité par la Banque centrale. De plus, elles doivent prendre en compte les contraintes qui pèsent sur la demande et l'offre de crédits. [...]
[...] Les banques commerciales créent de la monnaie par leurs opérations de crédit. Elles sont tributaires de la demande de financement des agents. Si l'activité économique est dynamique, cette demande sera forte. Elle sera destinée à couvrir les besoins de consommation des ménages ou d'investissement des entreprises. Au contraire, si l'activité économique s'assombri la demande de crédit sera alors faible. B. Les contraintes sur la demande et l'offre de crédits La demande de crédits des ménages et des entreprises va être contrainte par un ensemble de facteurs. [...]
[...] Les banques n'accordent pas de prêts à partir des dépôts qu'elles auraient préalablement collectés mais, au contraire, ce sont les crédits qui font les dépôts, qui créent de la monnaie. Il est donc virtuellement possible aux banques de créer de la monnaie sans limites. La réalité est différente. Un ensemble de règles strictes régissent la création monétaire. Donc, il est important que les autorités monétaires empêchent que ne s'installe un déséquilibre entre l'activité économique et la création monétaire. Il serait facteur d'inflation. Dans la mesure où la monnaie est un bien collectif, les autorités monétaires doivent réguler son évolution dans le sens de l'intérêt général. [...]
[...] Elles doivent donc se procurer de la monnaie. En contrôlant l'accès à la monnaie banque centrale (ou base monétaire), la banque centrale contrôle la création monétaire. Elle intervient sur le marché monétaire pour agir sur la base monétaire, donc sur le refinancement (avec le taux d'intérêt directeur) et donc indirectement sur la création monétaire. Les banques ont en effet le pouvoir de créer de la monnaie, notamment à chaque fois qu'elles accordent un crédit à un client. Il ne s'agit pas de billets de banque (ou monnaie centrale), puisque seule la Banque centrale peut en émettre, mais plutôt d'une monnaie dite "scripturale", car elle n'existe que sous forme de jeux d'écriture. [...]
[...] Leur fonction principale est de produire des services bancaires et d'assurer le fonctionnement de l'économie en servant d'intermédiaire entre les épargnant et les emprunteurs. Aujourd'hui, ce sont les banques qui contribuent pour l'essentiel à la création monétaire. Puisque la monnaie est l'un des instrument le plus utilisé dans le monde, comment est-elle crée ? Pour répondre à cette question nous verrons dans une première partie les banques créent principalement de la monnaie en accordant des crédits mais dans une deuxième partie nous verrons qu'elles rencontrent des contraintes car elles restent limitées dans leur création monétaire (II). I - La création monétaire. [...]
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