Le rôle des banques dans le financement de l'économie

Résumé du document

Une économie nationale est confrontée en permanence au problème du financement de l'activité de tous les agents qui la composent. Son fonctionnement nécessite en effet, des capitaux importants, notamment parce que les entreprises doivent financer leur investissement etc. et les ménages leur consommation, etc. Ainsi les différents agents économiques ont des besoins en capitaux pour financer leurs dépenses.

Cependant tous les agents n'ont pas des besoins de capitaux, ou besoins de financement. Certains ont en effet une épargne supérieure à leurs investissements et dégagent une capacité de financement. On oppose ainsi les ménages qui ont une capacité de financement (malgré l'endettement de certains) aux entreprises qui ont des besoins de financement. Par ailleurs l'Etat connaît lui aussi depuis quelques années un besoin de financement important pour combler les déficits budgétaires (...)

Extraits

[...] Concernant les billets, seule la Banque Centrale a le pouvoir de leur émission. Ainsi, lorsqu'un client fait une demande de billet à sa banque, celle doit, pour les lui procurer, s'adresser à la Banque Centrale qui débite alors son compte du montant des billets. Il en va de même pour les demandes de devises, la banque doit s'en porter acquéreur sur le marché des changes ou puiser sur son compte à la Banque centrale pour les obtenir. Notons que lorsqu'un agent vient remettre des billets ou devises à sa banque, le compte de celle-ci à la Banque Centrale est recrédité. [...]

[...] Ainsi, un premier rôle des banques consiste à fournir des liquidités aux agents non financiers. Une banques peut fournir ce même service, mais sans création de monnaie, en mettant en relation les agents en capacité de financement et les agents en besoin de financement L'intermédiation bancaire L'intermédiation bancaire consiste à collecter des ressources auprès de clients qui sont excédentaires, qui ont donc une capacité de financement, et à utiliser cette épargne pour accorder des prêts à des agents économiques qui sont eux déficitaires, qui ont donc un besoin de financement Les raisons du financement intermédié Plusieurs arguments sont avancés quand à la spécificité du financement bancaire par rapport au financement direct (par le marché) Les économies d'échelle Dans tous les secteurs d'activité, et pas seulement celui des services financiers, le rôle des intermédiaires consiste à exploiter des économies d'échelle ou d'envergure. [...]

[...] Au contraire les importations payées en euros donnent lieu à destruction de monnaie car le compte de l'importateur est débité de cette monnaie. Dans ce contexte, la masse monétaire augmente lorsqu'il y a excédent commercial Les bons du trésor Les ménages et les entreprises ne sont pas les seuls agents économiques à s'endetter auprès des banques. La mauvaise gestion du budget de l'État le conduit à rechercher des financements pour compenser le déficit budgétaire. Ce financement du déficit budgétaire passe ordinairement par l'émission de bons du Trésor, ceux-ci seront achetés par les banques qui devront créer de la monnaie scripturale à hauteur de leurs achats. [...]

[...] De ce point de vue, les intermédiaires financiers ont une utilité certaine pour les agents. En effet, une transaction engendre différents couts pour une entreprise. Des couts en amont de la transaction (recherche d'information sur le partenaire de l'échange), durant la transaction (cout de la négociation), ou en aval (surveillance de la bonne exécution du contrat). Ces couts sont répétés pour chaque transaction. Un intermédiaire financier remplit précisément toutes ces fonctions, et peut les proposer à moindre cout, selon le principe d'économie d'échelle La gestion des asymétries d'information De plus, la relation prêteur-emprunteur est fondamentalement perturbée par des problèmes d'asymétrie d'information : l'emprunteur a plus d'informations que le prêteur sur ses propres possibilités de remboursement, sur la qualité des projets qu'il cherche à financer et sur sa capacité à les mener à bien. [...]

[...] Une banque reçoit donc plus d'argent grâce aux prêts que grâce aux dépôts. Les banques peuvent cependant voir leur marge se réduire lorsque les taux à court terme sont plus élevés que les taux à long terme. Elles se trouvent alors confronté au risque du taux d'intérêt Le risque d'illiquidité Ce risque correspond au fait que les épargnants qui ont effectués des placements à court terme peuvent souhaiter récupérer leurs fonds alors que ces fonds sont utilisés et immobilisés de façon durable, puisqu'ils ont permis de financer des crédits à long terme. [...]