Les conséquences des asymétries informationnelles (risque moral et sélection adverse) sur les fonctionnements du marché

Résumé du document

Le modèle de concurrence pure et parfaite fait l'hypothèse d'une information parfaite c'est à dire d'une information gratuite et disponible immédiatement sur chaque marché de biens et services donné. Or il apparaît clairement que l'information présente au moins un coût d'opportunité. Elle nécessite effectivement une dépense de temps qui pourrait être allouée de manière plus efficace dans une autre utilisation.
L'asymétrie informationnelle désigne ainsi la situation où les agents du marché ne disposent pas de certaines informations déterminantes pour prendre des décisions (informations sur les prix et caractéristiques des biens et services par exemple).
Quels sont donc les problèmes (et solutions envisagées) engendrés par l'asymétrie informationnelle sur le fonctionnement efficace du marché?
Nous nous attacherons ainsi à analyser le risque moral et la sélection adverse dans leurs conséquences sur le fonctionnement du marché. Puis nous verrons quelles sont les solutions proposées et leur limites.

Extraits

[...] La compagnie d'assurance n'offrira alors pas d'assurances complètes dans la mesure où elle ne peut pas contrôler les précautions prises par les assurés. L'équilibre sur le marché ne sera alors pas entendu de la même manière que sur un marché classique: Ainsi à l'équilibre sur le marché des assurances chaque consommateur désirerait davantage d'assurances. Ce que les entreprises d'assurances seraient prêtes à faire si l'assuré conservait le même niveau de protection. L'assuré adopte un comportement caché. Mais l'assuré rationnel n'a pas d'intérêt à conserver des précautions coûteuses. [...]

[...] Seuls les vendeurs connaissent la qualité des véhicules vendus; certains sont de bonne qualité d'autres de mauvaises qualités, tombant toujours en panne(les mauvais numéros Ces voitures au lieu d'être vendus à deux prix différents en fonction de leurs niveaux de qualités, sont vendues au même prix puisque l'acheteur ne peut discerner les différents niveaux de qualité proposés. Ainsi mettons 100 acheteurs et 100 vendeurs de véhicules sur ce marché. La moitié propose de mauvais numéros quand l'autre moitié propose de véhicules de bonne qualité. Alors que les acheteurs et vendeurs des lemons se seraient fixés sur un prix de 1000 euros par exemple, et les acheteurs et vendeurs de voitures de qualités se seraient accordés sur un prix de 2000 euros, le prix moyen est ici fixé à 1500 euros. [...]

[...] En effet ceux ci refuseront de payer un tarif d'assurance trop élevé et assumeront dès lors la totalité des risques seuls. Ainsi lorsque l'État impose à tous les propriétaires de scooter de s'assurer contre le vol, il peut ici favoriser l'utilité de tous en contournant les mécanismes de sélections adverses. En outre l'entreprise d'assurance elle-même peut aussi exiger un certain niveau de protections comme l'installation de dispositifs anti incendies. Mais le problème reste entier si elle ne peut observer les précautions prises par l'individu. [...]

[...] L'asymétrie informationnelle désigne ainsi la situation où les agents du marché ne disposent pas de certaines informations déterminantes pour prendre des décisions (informations sur les prix et caractéristiques des biens et services par exemple). Quels sont donc les problèmes (et solutions envisagées) engendrés par l'asymétrie informationnelle sur le fonctionnement efficace du marché? Nous nous attacherons ainsi à analyser le risque moral et la sélection adverse dans leurs conséquences sur le fonctionnement du marché. Puis nous verrons quelles sont les solutions proposées et leurs limites. Risque moral et sélections adverses, des asymétries informationnelles La sélection adverse La sélection adverse ou anti sélection désigne au départ un mécanisme propre aux assurances. [...]

[...] Le prix peut donc transmettre une information sur la qualité du produit. Cette information par les prix n'a lieu que dans une économie de concurrence imparfaite (les produits n'étant pas homogènes). L'acheteur, sur un marché de voitures d'occasions, aura tendance à considérer un bas prix comme un indice de mauvaise qualité des voitures proposées (les lemons). Dans ce cas la demande baissera plus rapidement que le prix. L'envoi de signaux, un moyen de convaincre sur la qualité effective d'un produit Signaler c'est envoyer des informations. [...]