Les techniques courantes de financement

Thèmes abordés

Techniques courantes, financement, fonds de commerce, immobilier

Résumé du document

Principales contraintes règlementaires des banques: contrainte de solvabilité (Bâle II): les banques doivent avoir 8% en fonds propres par rapport à la masse de crédit distribué.
contrainte de liquidité: l'immédiatement exigible doit être couvert par l'immédiatement réalisable.Les banques veillent sur le risque de transformation même si ce n'est plus une contrainte réglementaire: au moins 60% des crédits distribués de plus de 5 ans doivent être couverts par des ressources de même niveau.

Extraits

[...] Les effets sont télétransmis par la société. Escompte classique: la société perçoit sur son compte le montant des effets remis, après déduction des agios. Escompte valeur: (pour les sociétés cotées à cela permet à la société d'optimiser sa trésorerie et de réduire le coût de l'escompte. Ce système est accordé aux sociétés qui ont un CA de plus de 3 millions d'€. Le taux d'intérêt est calculé sur la position valeur du compte. Exemple: un effet de 100 K€ à 30 jours remis le 1 er du mois pour escompte , si la société encaisse le 1er du mois 60 K€=>les intérêts seront calculés sur le débit valeur de 40 K€ Financement des clients- ESCOMPTE Escompte en compte: la société cède les effets à la banque et utilise ponctuellement le découvert à concurrence du montant de l'escompte, c'est-à-dire du montant des effets laissés=>cela explique la raison pour laquelle pour certaines sociétés, le montant total de l'escompte est déclaré sans qu'elle ne l'utilise réellement. [...]

[...] ->Affacturage maturité: il y a transfert total de propriété des factures: le factor s'occupe du recouvrement et s'assure. En cas d'impayé, c'est à la charge du factor. Garantie: dépôt de garantie. Financement des clients-MOBILISATION DES CRÉANCES À L'EXPORT ->Dailly export: cession de factures. ->Émission d'un billet financier court terme adossé à la facture CREDOC: crédit documentaire à l'export ou à l'import: le banquier s'engage à payer à réception de la marchandise par la société cliente. Garantie: créance garantie par la COFACE avec possibilité de délégation au profit du banquier. [...]

[...] Soit un crédit bail: financement à 100% TTC. Le crédit bail permet d'optimiser la fiscalité, car cela permet d'augmenter les charges et de réduire le RCAI. Soit un crédit classique (amortissable à flux constant): financement à 100% HT avec ou sans un Dailly pour financer la TVA récupérable. VI- FINANCEMENT DE L'OUTILLAGE Soit un prêt géré par billet de trésorerie: ceci est réservé aux sociétés ayant un contrôleur de gestion: cela permet d'optimiser la trésorerie: en fonction des besoins, le DG émet un billet à ordre en sa faveur à la banque en définissant le montant-la durée-le taux (négocié avant). [...]

[...] ->soit par un échange d'actions. VII- Financement des participations Le financement d'un LBO se réalise par un crédit classique. Nature du prêt: prêt à moyen terme. Durée moyenne: 7 ans. Garantie: nantissement des parts; OSEO GARANTIE; caution du DG; garantie d'actifs qui n'appartiennent pas à la société achetée. LES FINANCEMENTS COURT TERME: financement de bas de bilan Financement des stocks Financement du poste client Financement des stocks Le surstockage peut être financé soit: ->par découvert: c'est réservé aux « bons » clients. [...]

[...] Le banquier accorde en découvert au maximum 1 mois de CA, la moyenne est de 15 à 20 jours de CA. Le plus onéreux pour les sociétés avec le Dailly. Financement des clients-ENGAGEMENT DE GARANTIE Le banquier donne sa signature en caution pour assurer la bonne fin d'un contrat. Le plus souvent dans le secteur du BTP et dans l'agroalimentaire. Le banquier demande à la société une retenue de garantie sur son CA de CA le plus souvent). Le banquier se rémunère sur cette retenue de garantie. [...]