Systèmes monétaire et financier, entre régulation et gouvernance

Thèmes abordés

Régulation financière, Régulation monétaire, Cris financière, Crise bancaire, Gouvernance financière, Politique macroprudentielle, Banques, Acteurs financiers, Taux d'intérêt, FMI, G20, Hedge Funds, Bâle III, CERS

Résumé du document

La gouvernance financière est le fait de gérer les actifs et flux financiers afin d'éviter tout risque de crise financière ou bancaire. Cette gouvernance financière est de plus en plus présente et importante ; elle peut être aussi bien réalisée au niveau national qu'européen, ou même mondial.

Les banques recherchant en priorité une stabilité monétaire induiraient donc une stabilité financière. Elles seraient ainsi l'acteur le plus apte à préserver cette stabilité de par une implication dans la politique macroprudentielle. Cette régulation microprudentielle permettrait de garantir la stabilité monétaire, de même que le moyen de gestion du taux d'intérêt (2%) par les banques centrales.

Extraits

[...] - Le CERS a désormais la responsabilité d'informer les états sur la constitution de bulles sur les différents marchés. - La BCE maitrise des prix à la consommation mais ne s'estime pas responsable de l'inflation des prix des actifs. - Rémunération des traders et des dirigeants de banques change en 2011 avec un changement d'attribution du bonus afin de se diriger vers une logique plus collective et de moyen terme. - Fonds spéculatifs : hedge funds doivent s'enregistrer auprès des régulateurs nationaux et doivent transmettent des informations transparentes afin d'évaluer les risques encourus. [...]

[...] Cette gouvernance financière est de plus en plus présente et importante, elle peut être aussi bien réalisée au niveau national, qu'européen ou même Mondial. Les banques recherchant en priorité une stabilité monétaire, elles induiraient donc sur une stabilité financière, elles seraient ainsi l'acteur le plus apte à préserver une stabilité financière de part une implication des banques dans la politique macroprudentielle. Pour garantir la stabilité monétaire il est apparu le moyen de gestion du taux d'intérêt par les banques centrales et pour garantir la stabilité financière il existe la régulation macro-prudentielle. [...]

[...] Les hedges funds sont aussi soumis aux règles de rémunérations précédemment évoqués pour le système des banques. La régulation financière au niveau mondial: Le premier accord du comité de Bale concerne les ratios prudentiels des banques en 1988, puis se succède l'accord de Bale II en 2003 et enfin l'accord de Bale III en 2010 qui réglementent les banques afin de garantir un niveau de capitaux propres minimum et donc d'éviter des faiblesses financières. De plus, le FMI (fonds monétaire international) joue aussi un rôle dans la régulation financière au niveau mondial notamment par le fait qu'elle a pour but de garantir la stabilité du système financier international et donc la gestion de crises financières et monétaires. [...]