La spécificité des banques pour le financement et le fonctionnement de l'économie - La fonction d'intermédiation

Thèmes abordés

Spécificité des banques, financement, fonctionnement de l'économie, fonction d'intermédiation, taux directeur, banque centrale, crédits, logique monétaire, moyens de paiement

Résumé du document

L'existence des banques est en majeure partie due à la relation bilatérale, la banque est donc un intermédiaire du fait de la transformation qu'elle opère. Ces fonctions n'ont de sens que si on considère le système bancaire complet, car la banque est en maillon de la politique monétaire de la banque centrale. L'objectif de la banque centrale est de contrôler l'inflation et de fait contrôler la création de monnaie dans l'économie, et elle y parvient grâce aux taux directeurs.

Extraits

[...] A côté, on trouve l'épargne financière dont les supports sont les titres financiers, liquides, ou totalement illiquides : ← Les actions (pas liquides), ← Les obligations (comme un crédit avec comme support les actions, sans perte de capital) mais qui nécessitent un coût et un certain délai, ← Les TCN (Titres de créance négociables) dans l'agrégat M3 donc liquides. Les Crédits : (longs et court termes) Courts : ← Consommation pour les ménages ← Trésorerie pour les entreprises Longs ← Habitat pour les ménages ← D'équipement pour les entreprises A taux fixes, variables, ou plafonnés. [...]

[...] Gestion et mise à disposition des services de paiement : SEPA moyen de paiement le + utilisé, mais qui génère des frais importants. Les services de paiement sont le seul moyen de faire circuler la monnaie grâce aux instruments de paiement : ← Monnaie fiduciaire/manuelle : pièces & billets ← M. Scripturale : chèques, virements, prélèvements, carte . o FONCTIONNENT SUR LA BASE DE LA CONFIANCE : valeur nominale. Ces instruments de paiement subissent des évolutions au fil des innovations financières : les supports se voient de plus en plus dématérialisés = allègement des charges. [...]

[...] Mais quand il n'y a pas de variation des dépôts, on crée un K1 (un nouveau refinancement) : c'est le multiplicateur keynésien. La banque n'est pas comme les autres AF : elle est la seule à pouvoir collecter les dépôts (agrégat M1 : liquidité absolue). Si D augmente, la masse monétaire augmente également : ← C'est la masse monétaire circulante, o Offre de monnaie de l'économie o Capacité de dépense future o Demande de biens par les ménages Face à l'offre des entreprises qui est inchangée. [...]

[...] En France, les crédits à taux fixe, notamment pour l'immobilier, représentent 70 à 80% des crédits ? Depuis de nouveaux flux des crédits habitat à taux fixe. Parallèlement, le Loan To Value = 75% en moyenne (le prêt par rapport au bien). Dans certains pays, ce taux est un ratio prudentiel (pas UE) Depuis les Subprimes, c'est une période prospère dans le Monde entier, En France, le chômage est en dessous de la barre des (cf Crédit immo Pastré 2006) Cf endettement immo/PIB : ordre de grandeur de l'endettement en fonction du PIB, de l'encours des crédits immobiliers. [...]