La spécificité des banques pour le financement et le fonctionnement de l'économie - Le concept d'intermédiation

Thèmes abordés

Banques, financement, fonctionnement de l'économie, concept d'intermédiation, emprunteur, prêteur, acteurs de l'économie, intermédiation par les banques

Résumé du document

Un intermédiaire a pour fonction de produire des mécanismes visant à louer des fonds aux investisseurs les plus productifs.
La banque est un intermédiaire en ce qu'elle :
- Octroie des crédits.
- Collecte des dépôts.
- Assure la mise à disposition et gestion des moyens de paiement.

Extraits

[...] Aujourd'hui, explosion de ce phénomène en Chine depuis 4-5 ans, le gvt met des quotas sur les offres de crédit des banques car il y a des créances douteuses entre EPU et emprunteurs. La relation du prêt originelle est entre l'EPU et l'emprunteur Mais il y a des obstacles : - Incompatibilité des besoins entre les 2 parties (besoin de 10€, prêt 100€) - Coût de cette recherche en temps et monétaire - Coût d'opportunité (pas une perte mais l'argent que je ne gagne pas pendant que je cherche). [...]

[...] ( Baisse du taux de transaction, et l'EPU n'en a pas idée. 2e niveau de transformation : De maturité (d'échéance) La banque transforme les ressources prêtées (ou placées à vue), des « fonds sans maturité », à court terme, EN PRETS A MOYEN/LONG TERMES. C'est un mélange de maturités distinctes (elle collecte court et prête long) et une transformation des liquidités (dépôts liquides en crédits illiquides). Cependant, la banque court un risque de liquidité/d'immobilisation (elle risque de ne plus pouvoir honorer les retraits de ses clients car les ressources sont mobilisées (et immobilisées dans les emplois à moyen/long termes. [...]

[...] Cependant, à partir d'un certain seuil, le profit baisse car les bons emprunteurs s'auto-évincent du marché et il ne reste que les mauvais emprunteurs, qui ont une probabilité de remboursement très faible : le projet est on ne peut plus risqué mais très rémunérateur s'il réussit. A un certain moment, le risque s'autoréalise et le remboursement ne s'effectue pas. - Risque moral : Après la signature du contrat, tj EPU en asymétrie, qui n'a aucun contrôle sur les fins de son emprunteur quant à l'utilisation des fonds. C'est donc lorsque l'emprunteur utilise l'argent et va moralement pénaliser l'EPU. Comment pallier ces asymétries ? [...]

[...] Elle développe des activités connexes mais ces 3 fonctions de base la définissent comme intermédiaire bancaire et la distinguent d'un autre acteur financier. De même, elle transfère les fonds des ABF aux EPU. Mais les relations entre EPU et emprunteurs n'ont pas nécessairement besoin de l'existence d'un intermédiaire pour fonctionner. De base existait le prêt interpersonnel (de la main à la main). Lors des Subprimes, certaines PME s'étant vues refuser l'octroi d'un prêt par une banque ont demandé à leurs parents. [...]

[...] Le marché financier est efficient : toutes les infos y sont diffusées instantanément. Intermédiation par les banques : Le rôle de transformation des banques La banque a en sa possession 2 éléments de nature différente : ❖ Dépôts : petits montants sans risque et très liquides, remboursables à court terme (à vue) ; ❖ Crédits : gros montant à long terme, illiquides. 1er niveau de transformation : Transformation de Taille/Montant/Echelle : La banque transforme les dépôts de petit montant en crédits de gros montant. [...]