Les institutions monétaires et le circuit économique

Résumé du document

Le système monétaire métallique a existé dans le monde jusqu'à la Première Guerre mondiale, avec comme métal soit l'or, soit l'argent ou bien les deux à la fois. Palm Struch, un banquier suédois, a créé le billet de banque convertible à partir de la Première Guerre mondiale. La monnaie fiduciaire (c'est-à-dire le billet inconvertible en or) est alors apparue. Dans le cadre du système d'étalon d'échange seul le dollar étant convertible en or, toutes les autres monnaies étant convertibles en dollar, nous sommes restés sur un système basé sur la monnaie métallique jusqu'en 1970, date à laquelle le dollar a été déclaré inconvertible en or et l'or a été démonétarisé. Les systèmes monétaires internationaux ont pour objectif essentiel d'assurer l'existence d' échanges internationaux et pour cela d'assurer l'équilibre des taux de change. Une question fondamentale se pose ici : « Les émissions de monnaie, quelle que soit la forme prise par cette dernière, sont-elles automatiquement proportionnelles aux besoins de l'économie, ou bien peuvent-elles soit dépasser ces besoins, soit être insuffisantes ? »
Si l'adaptation se fait spontanément, l'État peut se fier à l'initiative privée, sans intervenir. Mais si l'adaptation ne se fait pas spontanément, son intervention est inévitable.

Extraits

[...] Les relations entre les institutions monétaires. Une place particulière est donnée à la BC elle n'est pas un établissement connu des autres. C'est la banque des banques. Elle coordonne l'acte des autres banques mais surtout permet son fonctionnement. Elle n'entretient aucun contact avec les particuliers et n'est en relation qu'avec les autres banques et le trésor public. Les relations de la banque Centrale avec les banques commerciales. Elle va jouer un rôle très modeste : Elle joue simplement le rôle d'intermédiaire des paiements qui se font par le système bancaire Elle va jouer un rôle très important : Elle permet le fonctionnement du système bancaire en assurant à tout moment les liquidités dont il peut avoir besoin. [...]

[...] La politique monétaire est un élément d'un tout qui est la politique économique générale de la nation, et cette politique monétaire conditionne le succès de la politique économique générale. C'est pourquoi les pouvoirs publics s'attachent à contrôler le système bancaire. b. L'émission de monnaie scripturale par les banques commerciales. Les banques assurent le fonctionnement des circuits monétaires en tenant les comptes des agents économiques. De ce point de vue, la banque est seulement un intermédiaire, elle reçoit les dépôts et les remet sur ordre. [...]

[...] Ces avances sont permanentes et définitives. Permanente : (comme les découverts) Il s'agit de la possibilité de tirer un certain montant puis il faut le réapprovisionner. Ne pose aucun problème et sont assimilable aux découverts. Définitive : Il arrive qu'elle soit rarement remboursable par l'état. Elles peuvent être dangereuses dans la mesure ou elles permettent de financer un déficit durable du budget dans la mesure où elles sont rarement remboursées Rapport entre les banques commerciales et le trésor. Elles participent au fonctionnement du trésor de 3 manières différentes : Elles servent d'intermédiaire à l'entreprise pour le lancement d'emprunt public. [...]

[...] Section 1 : La place des institutions monétaires dans le circuit économique Ce schéma très simplifié de la vie économique nous permet de mettre en évidence deux séries de flux : partant des entreprises partant des particuliers. Ce sont deux flux réels. En réalité, les flux de paiement, monétaires, dissimulent l'échange de flux réel entre flux réels. Chacun de ces flux réels donne naissance à des flux monétaires qui circulent en sens inverse. Le rôle des banques va être de faciliter la circulation de ces flux. L'équilibre économique est réalisé que si les flux réels et les flux monétaires sont équilibrés. Le rôle des banques et des pouvoirs publics sera d'ajuster ces flux. [...]

[...] Si pour le jeu du crédit les banques de dépôt pouvant augmenter à leur gré le pouvoir d'achat en circulation sous forme de monnaie scripturale. C'est pourquoi dans différents pays une réglementation a été élaborée. Depuis 1946 en France, l'ensemble des banques a été très strictement réglementé. La commission de contrôle des banques a le droit de fixer et modifier les ratios à maintenir entre les éléments du bilan (surtout entre les avoirs liquides ou mobilisables des banques et leurs engagements à court terme). Ce ratio est maintenant fixé à 60%. [...]