Firme bancaire - Introduction générale

Thèmes abordés

Firme bancaire, introduction générale, système financier, financement de l'économie, intermédiaire financier, créanciers de l'Etat, collectivités territoriales, rentabilité, liquidité, gestion des risques

Résumé du document

La banque est au centre du système financier, car elle permet le financement de l'économie, c'est un véritable intermédiaire financier. Les ABF concernent les ménages, entreprises, notamment TPE et PME (les grandes entreprises parvenant à lever des fonds d'elles-mêmes). On compte aussi comme acteur l'Etat (impôts et taxes, et émet des obligations assimilables du trésor, de 1 an à 10-20 ans, les ménages les achètent et deviennent créanciers de l'État), ainsi que les collectivités territoriales.

Extraits

[...] - PIB FR = environ 2000 milliards d'€. - Contribution valeur ajoutée FR : 2,1%. - 2323 milliards d'€ de crédit à l'économie 45% prêts immo prêts aux eses crédit conso - Taux épargne ménages FR = - Encours livret A : 280 milliards d'euros - LDD : 105,7 milliards - ASS VIE : plus de 60% de l'épargne longue, pas dans le bilan de la banque, car les titres appartiennent aux particuliers, et banque ne fait qu'investir leurs titres. [...]

[...] = Cloisonnement du risque, il ne se transmet pas aux autres filiales. - Glass Steagall Act : (1933) Sépare activité de banques de marché (pas d'activité de dépôts), et de banques commerciales (interdiction d'intervenir sur les marchés financiers). Banques ultraspécialisées. Même si toujours effets indirects, les effets directs limitent la faillite à la banque spécialisée dans son domaine. Objectif principal = éviter la propagation et l'impact du risque. Cf Lehman Brothers : pas d'activité de crédit/dépôt FR : Suppression de l'encadrement du crédit en 87. [...]

[...] Exportateur gère son risque, et investisseur (ex : banque, agent de change . ) peut revendre son produit dérivé. Ouvre le champ aux échanges. Producteurs plutôt risquophobes (peur du risque) ; investisseurs risquophiles. Facilite les opérations. Banques = vendeuses de risque, et acheteuses de précaution. III. Désintermédiation Passage par le marché directement : soit les agents se financent par l'intermédiaire, soit se rendent directement sur le marché. Marchés de plus en plus libéralisés : fin des 80's, les acteurs vont directement se financer sur le marché, donc diminution marge d'intermédiation. [...]

[...] Limitation de l'instabilité financière mais limitation de l'économie. b. Détermination du taux maximum : taux élevé = limitation de l'octroi de crédit. = Uniformisation de l'offre, marge entre taux plancher et taux plafond. c. Restriction sur les transactions financières, banques ne peuvent pas intervenir sur les marchés financiers. Doivent faire 90% de leurs bénéfices sur crédits et dépôts. Entreprises manquent de financement. PNB relativement faible dans les 70's, même si commissions élevées. Mutation de l'industrie bancaire : Les 3D grands groupes forment 90% du marché. [...]

[...] II) Activité bancaire et rentabilité Activité bancaire crée un service. Rémunération contre ce service, notamment la prime de risque, en prêtant à des TPE et ménages risqués. Prime de risque = différence entre le taux d'intérêt et le taux sans risque (ETAT), comparaison entre le taux confié aux ménages et celui de l'Etat. III) Gestion des risques et de la liquidité Risque de contrepartie, de défaut, de non remboursement du prêt. Ressources de la banque = dépôts, exigibles à vue (court terme), du côté du passif. [...]