Le financement de l'économie - Banque et marché

Thèmes abordés

Financement de l'économie, banque et marché, taux d'EIT, capacité de financement, intermédiaire financier, circuit de financement, défaut de l'emprunteur, endettement

Résumé du document

Un système financier est l'ensemble des institutions, instruments et mécanismes assurant le financement de l'économie. On trouve deux types de financement : indirect, qui consiste à passer par un intermédiaire pour accéder à des ressources financières ; indirect, qui correspond à la mise en relation entre les agents à capacités de financement et les agents à besoins de financement sur les marchés financiers.

Extraits

[...] La fonction de ces deux circuits de faire le lien entre deux types d'agents aux préoccupations complémentaires et d'assurer une circulation des ressources entre les agents et selon leur capacité et leurs besoins types d'agents : i. Agents emprunteurs/déficitaires qui souhaitent se procurer des ressources pour la consommation ou l'investissement. ii. Agent à capacité de financemen t ACF : Prêteurs/agents excédentaires. Leur objectif est de placer des fonds. On distingue 2 canaux : La banque : octroie des crédits à des agents en besoin de financement. C'est de la finance indirecte. [...]

[...] Maximisation des profits sous la contrainte du risque 2. Minimisation des pertes sous la contrainte du risque Donc les banques vont logiquement réviser à la hausse le risque emprunteur et RATIONNER LES PRETS (même par exemple pour les petites entreprises locales, ce qui aggrave la récession C'est ce qu'on appelle un comportement PRO-CYCLIQUE (rationnement rationnel dans le sens de la récession), contrairement au CONTRA-CYCLIQUE (si hausse de l'offre, proposition de crédits quand récession). car les entreprises avaient des besoins en trésorerie. [...]

[...] La banque participe au financement de l'économie. L'intermédiation classique/bancaire quand la banque finance les ABF par emprunt. La banque se positionne entre les ABF emprunteurs et les EPU épargnants prêteurs ultimes. ❖ 2009 : Récession en France et ce fut une année difficile pour l'Europe. = baisse de la croissance (et baisse du PIB) sur deux trimestres consécutifs. ❖ 2010 : Début de la crise liée à la dette de la Grèce : perception du risque dans toute la zone Euro. [...]

[...] Ces innovations financières entraînent de l'attrition ; d'une part les grandes entreprises et d'autre part les épargnants. Banque essaie de réagir et va MARCHEISER ses conditions de financement Face à ce phénomène, elle perd des clients tant en termes de dépôt qu'en crédit. La baisse des taux de crédit (produit), et la hausse du taux d'épargne (charge) contrôlé et réglementé par l'Etat, entraîne la baisse de la marge d'intermédiation et un risque de pertes pour les banques. Les marchés plus souples et plus modernes ont des conséquences, mais sont des sources génératrices de profit et de commissions. [...]

[...] Le rôle de la banque décline au profit des marchés mais elle joue un rôle important. Banque et marché, complémentaires ou concurrents ? Les banques sont des clientes du marché : elles achètent des titres émis par d'autres acteurs. Les grandes entreprises émettent des titres en passant par les banques (pour de l'assistance, du conseil . La banque est aussi un partenaire incontournable du consommateur. La banque est donc un intermédiaire financier. Redéfinition financement Direct : les ABF émettent des titres achetés par les ACF Indirect : obtention de crédit bancaire Mais qui porte le risque de défaut de l'emprunteur ? [...]