Comment expliquer les crises financières et réguler le système financier ?

Thèmes abordés

SES Sciences Économiques et Sociales, crise financière, récession, dépression, système financier, crise bancaire, crise boursière, crise de change, crise de la dette publique, crise immobilière, krach boursier, crise des subprimes, bulle spéculative, spéculation, bourse, crise de solvabilité, faillite bancaire, BCE Banque Centrale Européenne, supervision bancaire, tranquillité de Minsky

Résumé du document

Dans la théorie économique, il existe le paradoxe de la tranquillité de Minsky. Ce paradoxe souligne que les crises financières se préparent pendant les phases d'expansion. Dans ces phases d'expansion, les agents économiques ont confiance et s'endettent pour financer leurs investissements, jusqu'au choc qui provoque un retournement.

Extraits

[...] De la formation d'une bulle spéculative? 1. La finance repose sur la spéculation Qu'est-ce que la bourse?? La bourse c'est le marché des actions. Ce marché se compose du marché primaire et du marché secondaire. - Le marché primaire est le marché du neuf, les entreprises vendent leurs actions pour se financer. Il finance l'économie réelle. - Le marché secondaire est le marché de l'occasion, les investisseurs d'échangent les actions, le prix est fixé en fonction de l'offre et de la demande. [...]

[...] La crise de solvabilité entraine la faillite bancaire (incapacité à rembourser ses créanciers). Cette incapacité entraîne les autres banques à faire faillite selon un effet domino = faillites bancaires en chaîne. Lors de la crise de 2008, certaines banques ont été sauvé car leur faillite aurait entrainé d'autres faillites. La banque Leman Brother n'a pas été sauvé pour réduire l'aléa moral et inciter les banques à réduire les risques. Mais la faillite de Leman Brother a renforcé la méfiance. II. Comment une crise financière se transmet-elle à l'économie réelle?? [...]

[...] On impose aux banques un ratio de solvabilité, c'est un rapport entre les fonds propres et ses actifs. Plus le ratio est élevé, plus elle est solvable et peut faire faire à un choc. Le choc financier est lorsqu'il y a dégradation de son actif. Les fonds propres sont considérés comme une garantie de solvabilité puisque ce sont les seules ressources de la banque qui permettent de compenser les pertes éventuelles. Elle peut les mobiliser librement seule ressource qui n'appartient pas à ses créanciers (autres banques), pas aux déposants. [...]

[...] Comment expliquer les crises financières et réguler le système financier ? 1-Exapansion : -forte CE -Croissance du PIB, hausse de la production -hausse des prix -hausse de la demande -baisse du chômage Crise : phase du retournement du cycle, se caractérise souvent par un krach boursier Récession : phase descendante du cycle, ralentissement voire baisse de l'activité éco baisse des investissements, baisse de la conso, baisse de la production, hausse du chômage 4-Dépression : on parle de dépression si le ralentissement de l'activité éco est très important et très fort reprise : 2ème point de retournement, annonce une phase d'extension Dans la théorie éco, il existe le paradoxe de la tranquillité de Minsky. [...]

[...] Les anticipations (les croyances) et la perception du risque sont instables? L'évolution du cours d'une action dépend de normalement des bénéfices futurs que réalisera l'entreprise qui a émis l'action = cours fondamental La bulle spéculative se forme quand le prix de l'actif (actions, immobilier) s'écarte, s'éloigne de sa valeur fondamentale (valeur réelle= son prix dans l'économie réelle). Sa valeur fondamentale dépend des revenus que l'actif peut générer. La valeur réelle d'une action dépend des résultats de l'entreprise et sa capacité à générer des dividendes. [...]