Comment expliquer les crises financières et comment réguler le système financier ?

Thèmes abordés

Crises financières, système financier, marché des actions, marchés financiers, indice boursier, volume de production, dépenses de l'État, solde budgétaire, la banque centrale, reprise économique

Résumé du document

Il existe des crises économiques qui engendrent une hausse du PIB et une hausse du chômage, qui peuvent partir de crises financières (indice boursier qui monte et qui chute ensuite - Wall Street Crash et Crise des Subprimes). Il existe néanmoins des différences entre les crises, notamment sur le temps de reprise économique.

Extraits

[...] Si les banques sont endettées auprès d'autres banques, elles ne pourraient pas payer leurs dettes. Insolvabilité: doit plus que ce qu'elle peut mener à faire faillite. La faillite d'une seule banque peut mener à la faillite de plusieurs banques (marché interbancaire, dettes contractées entre banques). Banques préfèrent souvent prêter/emprunter à d'autres banques plutôt que la Banque Centrale, car des taux d'intérêt moins élevés Lehman Brothers: Si l'état Américain n'était pas intervenu, plein d'autres banques auraient fait faillite. Banques grosses si elles s'écroulent, toutes les banques peuvent s'écouler. [...]

[...] Quel comportement explique donc la formation d'une bulle spéculative? Exagérations trop optimistes sur la croissance. Fondamentaux font d'abord augmenter le prix, puis le nombre d'agents sur le marché augmentent. Donc, la valeur des biens augmentent démesurément, plus que son vrai prix. Retour aux fondamentaux du marché quand la bulle spéculative éclate. Formation d'une bulle spéculative : Anticipations très optimistes des investisseurs sur la valeur d'un actif Hausse importante de la demande de cet actif Hausse du prix de cet actif, loin de sa valeur réelle Certains investisseurs, conscients du problème, se désengagent La plupart des investisseurs vendent en panique Forte chute du cours de l'actif financier et retour à sa valeur réelle Questions: Expliquez le phénomène économique derrière la phrase "Si je suis le seul acheteur d'euros face à cinquante intervenants vendeurs, je suis sûr d'y laisser des plumes . [...]

[...] 20 mois après la crise, on observe pour la crise de 1929 que le volume de production était 76% de la production de juin 1929, et pour la crise de 40 mois après la crise, on observe pour la crise de 1929 que le volume de production était 63% de la production de juin 1929, et pour la crise de Reprises après les crises ( = quand la production commence à accroître) Pour la crise de 29, c'est 45 mois ( moins de 4 ans ) après le début de la crise. Pour la crise de 2008, c'est 10 mois après le début de la crise. [...]

[...] A l'aide de vos réponses précédentes et du document, expliquez le terme de "prophétie autoréalisatrice" Les agents du marché pensent que les autres agents pensent que la valeur de l'euro diminue, donc n'achète pas des euros, donc le prix (valeur) de l'euro diminue effectivement. La prophétie ( ici que l'euro perd en valeur devient la réalité ( la valeur de l'euro diminue effectivement En quoi ce phénomène explique-t-il la création de bulle spéculative? Appuyez-vous sur la valeur de l'euro décrite ici. Utilisez le terme de "fondamental" dans votre explication. S'éloigne de la valeur fondamentale de l'euro. Marché très lié aux spéculations. Le NASDAQ: Quand l'indice boursier du NASDAQ augmente, alors/cela indique que le prix des actifs augmente aussi. [...]

[...] Différences entre 1929 et 2008: Reprise plus rapide en 2008 (montrée par le volume de production) L'Etat est plus impliqué dans la crise de 2008 (montrée par le solde budgétaire) La Banque centrale régule différemment le TI directeur fois plus faible en 2008) Résumé Il existe des crises économiques, qui engendrent une hausse du PIB et une hausse du chômage, qui peuvent partir de crises financières ( indice boursier qui monte et qui chute ensuite- Wall Street Crash et Crise des Subprime Il existe néanmoins des différences entre les crises, notamment sur le temps de reprise économique. II) Comment expliquer les crises financières par la formation et l'éclatement d'une bulle spéculative ? Comment une bulle spéculative se forme-t-elle et éclate-t-elle ? Notes vidéo: Bulle spéculative: monte, puis finit par éclater trop optimistes sur la croissance Arrive sur le marché de nombreux I. ⇒ déséquilibre nombre d'acheteurs et de vendeurs. [...]