Le bilan fonctionnel ou analyse économique

Thèmes abordés

entreprise, bilan fonctionnel, analyse économique, cycle d'investissement, cycle de financement, cycle d'exploitation

Résumé du document

Dans le bilan patrimonial, le bloc (Capitaux propres + Dettes à plus d'un an) constitue les capitaux permanents.
Ce bloc va servir à financer l'actif à plus d'un an.

S'il y a plus de capitaux permanents que d'actif à plus d'un an, l'entreprise va pouvoir faire des crédits aux clients.

Extraits

[...] Le bilan fonctionnel ou analyse économique Dans le bilan patrimonial, le bloc (Capitaux propres + Dettes à plus d'un an) constitue les capitaux permanents. Ce bloc va servir à financer l'actif à plus d'un an. S'il y a plus de capitaux permanents que d'actif à plus d'un an, l'entreprise va pouvoir faire des crédits aux clients. C'est ce qu'on appelle le fond de roulement : FR = Capitaux propres + (Dettes + 1 an) - (Actif à plus 1 an) 1. [...]

[...] Le cycle d'exploitation représente les achats, la production, le stockage, les ventes. Ce cycle nécessite de l'argent car l'entreprise stocke et finance sa clientèle. Le cycle d'exploitation se décompose comme suit : - stocks - créances d'exploitation - dettes d'exploitation BFRE = Stocks + Créances - Dettes BFRHE = Créances hors-exploitation - Dettes hors-exploitation BFR = BFRE + BFRHE Dettes fiscales et sociales = exploitation Autres créances et autres dettes, dettes et créances sur immobilisation = hors-exploitation Règle de l'équilibre financier : FR - BFR = trésorerie Si FR > BFR, alors la trésorerie est positive. [...]

[...] Cela provoque une diminution des immobilisations : transformation d'un actif immobilisé en actif à moins d'un an. Augmentation du cycle de financement : - Augmenter le capital (par les actionnaires si leur demande de dividende n'est pas trop grande). Opération plutôt rentable un certain nombre d'années. - Augmentation des dettes financières. Conséquences : augmentation des charges financières, effet boomerang remboursement - Augmentation des CP internes grâce à la mise en réserve du résultat. Holding : sociétés de portefeuille = pas d'activités industrielles et commerciales mais détentrice d'actions dans d'autres entreprises. [...]

[...] Elle émet actions de chacune. Mais comme l'entreprise a gagné de l'argent, le nouvel actionnaire devra payer l'action ( 000/10 000) car il va devenir propriétaire du montant des réserves (200 Les supplémentaires représentent la prime d'émission. - les capitaux propres d'origine interne : les capitaux générés par l'entreprise elle-même, à savoir d'abord les résultats visibles dans les réserves du bilan. Le report à nouveau est le résultat mis en réserve pour l'année à venir en vue d'être distribué. Tous les amortissements et provisions. [...]