Rapport d'analyse financière : la base de données Diane

Résumé du document

Étant étudiant en Systèmes d'Information j'ai tout d'abord cherché des entreprises se situant dans le secteur de l'informatique et des nouvelles technologies. Cependant, il m'est vite apparu que la majorité des entreprises dans ces domaines étaient des entreprises de service ou de négoce. De
plus, parmi les rares ayant une activité industrielle les informations étaient incomplètes ou bien les données n'étaient pas comparables entre les deux firmes.

Aussi après une longue recherche infructueuse j'ai décidé de me réorienter dans un secteur plus « classique » pour ne pas perdre trop de temps inutilement. Les SI étant au coeur de chaque entreprise, ce choix n'affecte en rien la cohérence entre l'analyse de sociétés de ce secteur et la spécialisation des études dans le domaine des SI. L'opportunité future d'intégrer une telle société étant tout à fait possible.

Extraits

[...] Cette même production stockée à également diminuée chez Indies production mais il semble que cela corresponde plus à une volonté d'écouler le stock étant donné la situation difficile dans laquelle est l'entreprise. D ans le même temps la durée de rotation des stocks a fortement augmenté chez elle alors qu'elle a très légèrement diminué chez sa concurrente On peut avoir à ce stade l'impression qu'Indies production est dans une situation bien plus mauvaise que Chacok developpement SA. Cependant nous allons relativiser ceci grâce à l'étude de l'évolution du taux de marge. [...]

[...] Chacok developpement SA a beau avoir une marge industrielle légèrement supérieure à celle de sa concurrente, cette marge industrielle reste stable pour les deux firmes. Dès lors Indies production est en faite dans une situation de baisse d'activité et non dans une vraie situation de crise Cette baisse d'activité est de plus visible si l'on regarde la variation de l'effectif moyen Au contraire Chacok developpement SA est plutôt dans une situation de croissance de son activité comme on peut le voir avec l'augmentation du CA, de la production, de l'effectif moyen et des achats de matières premières Toutes ces données augmentent dans des proportions similaires, ne permettant pas une augmentation du taux de marge comme nous venons de le voir. [...]

[...] Au final l'hypothèse du changement structurel de la part d'Indies production semble être cohérente avec les données précédemment étudiées. L'entreprise est peut être en train de se positionner sur une niche de marché à l'étranger ce qui pourrait expliquer la baisse de son activité, le transfert de ses ventes à l'export et le maintien de son taux de marge. A l'inverse Charcok developpement SA connait une situation plus classique de croissance d'activité modérée, qui cependant n'entraine pas encore d'évolution véritablement positive sur son taux de marge et sur on taux de valeur ajoutée. [...]

[...] Dès lors, les résultats obtenus en utilisant ces critères de sélection étaient les suivants : Nom de l'entreprise Ville Code NAF 1413Z 1413Z 1413Z 1413Z 1419Z 1413Z 1419Z 1414Z 1419Z 1413Z 1413Z 1412Z 1413Z Dernière année disponible 31/01/2007 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2007 31/03/2008 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2005 31/12/2007 31/12/2007 30/09/2007 CA Dernière année disponible Effectif moyen Dernière année disponible FACONNABLE SAS FACONNABLE MC LEM CHACOK DEVELOPPEMENT SA STE SPORT EQUIPMENT INDIES PRODUCTION BREUER HOM INNOVATIONS POUR L'ELEGANCE MASCULINE CREATION MEDITERRANEE SARL MANUFACTURE DE VETEMENTS SPORTSWEAR BE BACK SAS AMOVIS INTERNATIONAL AZUR DIFFUSION NICE NICE MARSEILLE BIOT LA CIOTAT GARDANNE NICE MARSEILLE MARSEILLE MARSEILLE MARSEILLE MARSEILLE LE CANNET Entreprise Chiffre d'Affaires Vente de marchandises Production de l'exercice CHACOK DEVELOPPEMENT SA INDIES PRODUCTION CHACOK DEVELOPPEMENT SA INDIES PRODUCTION CHACOK DEVELOPPEMENT SA INDIES PRODUCTION N (2007) - Variation -14,75% - -132,94% -13,65% -15,20% -33,58% -10,86% -27,16% N-1 (2006) Variation 9,89% -85,42% -23,65% - Variation N-2 (2005) totale Production de biens CHACOK DEVELOPPEMENT SA vendue en France INDIES PRODUCTION Production de biens CHACOK DEVELOPPEMENT SA vendue à l'export INDIES PRODUCTION Production stockée Achat matières premières CHACOK DEVELOPPEMENT SA INDIES PRODUCTION CHACOK DEVELOPPEMENT SA INDIES PRODUCTION CHACOK DEVELOPPEMENT SA INDIES PRODUCTION CHACOK DEVELOPPEMENT SA INDIES PRODUCTION CHACOK DEVELOPPEMENT SA INDIES PRODUCTION CHACOK DEVELOPPEMENT SA INDIES PRODUCTION CHACOK DEVELOPPEMENT SA INDIES PRODUCTION CHACOK DEVELOPPEMENT SA INDIES PRODUCTION 2,03% - -71,35% - -19,71% -46,47% -14,84% - Ecran d'analyse comparative Valeur Ajoutée Taux de valeur ajoutée Effectif Moyen Salaires Sous traitance Rotation des stocks Ratios complémentaires Entreprise Marge (brute) industrielle CHACOK DEVELOPPEMENT SA INDIES PRODUCTION N (2007) N-1 (2006) N-2 (2005) Entreprise CHACOK Taux de marge (brute) DEVELOPPEMENT SA N N-1 N-2 Variation Variation (2007) (2006) (2005) - Variation totale industrielle INDIES PRODUCTION Analyse Nous allons comparer les deux entreprises choisies : Indies production et Chacok developpement SA. Ces deux entreprises sont toutes deux fabricantes de prêt à porter féminin. La première chose que l'on peut observer sur la période étudiée (2005 à 2007) est un écart énorme entre la variation du chiffre d'affaire des deux entreprises : Chacok developement SA connait une faible croissance de son CA tandis que ce dernier est en phase de décroissance constante sur la période (24,59%). [...]

[...] La production des deux entreprises suit les variations respectives de leur CA et de façon tout à fait normale. Précisons qu'aucune des deux firmes ne vend de marchandises. On pourrait en partie expliquer cette baisse de la production de la part d'Indies production par une augmentation éventuelle de la sous-traitance. Pourtant si on regarde la variation de la sous-traitance auquel à recours cette entreprise on s'aperçoit que c'est l'inverse, qu'elle est également en forte baisse ce qui est symptomatique d'une situation inquiétante. [...]