L'Economie de financement des entreprises

Thèmes abordés

économie, financement, charges, produit, compte de résultat, bilan, SIG, CAF, ratios

Résumé du document

L'économie de financement des entreprises est une matière fondamentale pour préserver la santé financière de son entreprise. Ce cours apporte de nombreuses techniques et calcul très utiles pour pouvoir auto-gérer son entreprise (CAF, SIG, Ratios divers...)

Le bilan permet de mesurer le patrimoine de l'entreprise notamment sur un plan juridique. Il va définir l'ensemble des droits au niveau de l'actif et aussi l'ensemble des obligations au niveau du passif. Le bilan est la photographie du patrimoine de l'entreprise entre deux exercices. La variation du patrimoine de l'entreprise entre deux exercices est le résultat de l'entreprise.

Extraits

[...] Il est issu de décisions qui influencent l'E à court terme. Il induit des décalages entre les flux compte tenu des exigences des délais de paiements clients et fournisseurs. Ce cycle d'exploitation dispose de 3 phases : phase d'approvisionnement, de production et de vente. Il est constitué de flux physique et financier qui sont leur contrepartie, l'ensemble de ces flux n'étant pas toujours simultanés il se créer des décalages que l'on appellera le BFR et qu'il conviendra de financer. Pour passer du bilan comptable au bilan fonctionnel, il conviendra de procéder à un certain nombre de reclassements d'éléments au sein du bilan mais également d'introduire des engagements hors bilan qui se trouvent dans les annexes. [...]

[...] Il est fondamental que le FRNG soit positif pour la bonne santé financière de l'entreprise. Par le haut du bilan, le FRNG = RS - ES. On peut aussi le calculer par le bas: actif circulant + trésorerie active - dettes circulantes + trésorerie passive. Dans le cadre de l'approche fonctionnel, on préfèrera calculer le FRNG par la méthode du haut de bilan. Celle-ci respectant la philosophie de base de cette analyse. Ce dernier FRNG nous permet de faire face aux besoins quotidiens liés à l'exploitation de l'entreprise. [...]

[...] Le compte de résultat est donc le film du fonctionnement de l'entreprise entre deux exercices. Il regroupe l'ensemble des opérations qui ont contribué à enrichir ou à appauvrir l'entreprise. Il va permettre de déterminer le résultat de l'activité c'est-à-dire l'enrichissement ou l'appauvrissement global en faisant la différence entre tous les produits et toutes les charges. La procédure d'amortissement : réaliser une épargne pour remplacer son bien après usure. Cette information comptable est très formelle, elle respecte des principes et elle nous amène à nous éloigner d'une vérité financière et économique pour aller donc vers une information financière qui procède d'une multiplicité de terme et de méthode. [...]

[...] o Les écarts de conversion Ils sont éliminés à l'actif et au passif mais en contrepartie, les créances et les dettes auquel il se rapporte devront être ramenés à leurs valeurs d'origine. Les retraitements concernant les engagements hors bilan o Le retraitement d'un effet escompté non échus Il convient d'augmenter les créances clients de leurs montants et afin de respecter l'équilibre du bilan fonctionnel, il convient d'augmenter la trésorerie passive du même montant. o Le crédit-bail C'est un moyen de financement d'une immobilisation. La valeur d'origine du crédit-bail va augmenter les emplois stables. La somme théorique des amortissements du bien financé en crédit-bail vient augmenter les amortissements pour dépréciation. [...]

[...] La VA mesure la richesse produite par l'entreprise, c'est-à-dire la contribution que l'entreprise et son personnel apporte à l'économie d'un pays. Cette VA est un indicateur du poids économique de l'entreprise. Elle permet de classer les entreprises selon leurs tailles, de mesurer l'importance relative des différentes activités exercées dans l'entreprise et enfin d'apprécier son développement ou sa régression. Comparé au moyen mis en œuvre, elle rend compte de leur efficacité. La VA produite par l'entreprise va être partagée entre différentes composantes. [...]