Analyse financière d'une PME: SIG, bilans fonctionnels, CAF et ratios

Thèmes abordés

Analyse financière d'une PME, capacité d'autofinancement, société Reproduction Service, reprographie, investissement

Résumé du document

La société Reproduction Service a été crée en 1982. A ses débuts, l'entreprise proposait principalement des services liés au développement des photos. Puis, quelques années plus tard, l'entrepreneur décida d'investir dans un domaine plus rentable, voyant qu'avec l'arrivée du numérique, la photo était amenée à disparaître.
C'est alors, qu'elle se reconvertit dans la reprographie. La clientèle passa du BtoC au BtoB. L'achat des premières machines, coûteuses, permirent au gérant de proposer à ses clients, tout type d'impression en noir et blanc.
Depuis récemment, avec le rachat d'une entreprise de CD, l'entreprise continue toujours de diversifier ses services.

Extraits

[...] Ce pourcentage appuie l'augmentation du chiffre d'affaire et la bonne tenue de l'entreprise avec une augmentation des richesses créées par l'entreprise. La rentabilité commerciale de l'entreprise est calculée par le taux de marge brute d'exploitation. Ce ratio nous permet de déterminer la marge obtenue sur le coût de revient de la production. L'entreprise a un taux de marge brute d'exploitation de 6,7%. La rentabilité commerciale pure de l'entreprise est donc correcte. De plus, on constate une augmentation de 50% en comparaison à 2009. On constate également que l'entreprise contribue fortement à la valeur de la production. [...]

[...] De ce fait la valeur ajoutée ne sera pas reversée aux employés en fonction de leur participation. A la suite de l'analyse du bilan de l'entreprise nous avons remarqué qu'il n'y avait pas de provisions. La valeur ajoutée est donc répartie à travers les capitaux propres. La rentabilité financière La rentabilité financière permet de poser un premier diagnostic sur la santé financière de l'entreprise. Celle-ci crée, en effet, de la valeur si la rentabilité dégagée par les actionnaires sur les fonds investis dans l'entreprise est supérieure à celle qu'ils pourraient obtenir sur un placement financier de risque similaire. [...]

[...] L'entreprise est donc en bonne santé. L'effet de levier L'effet de levier joue le coefficient d'endettement de l'entreprise dans la détermination de la rentabilité financière. Point de vue structurel Par ailleurs, d'un point de vue structurel, le total des actifs de la société Reproduction service par rapport au total des dettes est supérieur à l'unité, l'entreprise est donc autonome. Parallèlement nous constatons qu'elle n'est pas endettée puisque son taux d'endettement est de en année N ainsi qu'en N-1. La solvabilité de l'entreprise La solvabilité de l'entreprise est mesurée par son niveau d'endettement et par sa capacité à faire face aux engagements résultant des dettes contractées. [...]

[...] De plus, on peut observer une baisse du taux de croissance du résultat net entre 2009 et 2010 de 106%. Cette augmentation s'explique par l'estompement de la crise. Par ailleurs, les investissements fait par l'entreprise en 2007 ont généré des revenus. Le ratio des rendements des capitaux propres est le ratio qui exprime au mieux la rentabilité financière de l'entreprise. Dans ce cas précis, le taux de rendement des capitaux est de 14%. Ce taux est très favorable à l'entreprise. En effet, ce ratio montre que la rentabilité des capitaux engagés est très positive. [...]

[...] La liquidité de l'entreprise La liquidité de l'entreprise est généralement définie comme la capacité de faire face à ses échéances financières a court terme, dans le cadre de son activité courante. En l'année N le ratio de liquidité général est supérieur à l'unité, cela est synonyme d'un fond de roulement positif tout comme en 1. Plus ce ratio est élevé, plus l'entreprise dispose d'actifs circulants susceptibles d'être mobilisés pour faire face à ses dettes à court terme. La société Reproduction service n'a donc pas eu besoin de trouver de nouvelles sources de financement pour assurer l'équilibre entre ses recettes et ses dépenses. [...]