CMA CGM - Résumé sur la possibilité d'une IPO (Initial Public Offering)

Thèmes abordés

IPO Initial Public Offering, compagnie maritime d'affrètement, CMA CGM, banquier d'affaires, contexte économique, taux d'intérêt, inflation, entrée en bourse

Résumé du document

Consignes : Vous êtes un banquier d'affaires et vous venez pitcher la famille Saadé les mérites d'une IPO de CMA CGM.

Extraits

[...] Tu connais les liens entre notre banque et ta famille, c'est toujours un plaisir de travailler pour le développement d'un fleuron de l'industrie française. Je t'envoie en PJ le pitch sur la possibilité d'une IPO courant décembre 2023-mars 2024 : cela te permettrait d'ouvrir le capital de l'entreprise tout en gardant le contrôle. On peut en parler de vive voix la semaine prochaine lors de ma visite à Marseille (nous avons un bureau dans la ville, je ne sais pas si tu es au courant) ou simplement par conférence call. En attendant, je te résume le pitch ci-dessous : 1. [...]

[...] Voilà les principaux arguments. N'oublie pas, une IPO n'entraîne pas une baisse du pouvoir de décision de la famille Saadé : c'est un deal prometteur selon nous. Merci pour tout J. D. [...]

[...] Face à la montée des taux d'intérêts et l'inflation, l'avenir de l'entreprise semble plus incertain - Le futur est plus incertain aujourd'hui sur les marchés et l'industrie des conteneurs : la hausse des taux directeurs et l'inflation (estimée à en France et en Europe) pourrait faire craindre le risque d'un ralentissement économique ; - L'entreprise doit prendre en compte cet enjeu aujourd'hui pour ne pas faire face à un risque de décroissance. 3. Suivant les opérations financières de Zurich, une IPO pourrait permettre à CMA CGM de diluer le risque sans que la famille Saadé n'en perde le contrôle - La mise en place d'une IPO pourrait permettre à l'entreprise de diluer son capital et de gagner du cash rapidement ; - Les conditions de marché sont aujourd'hui extrêmement favorables à une IPO, permettant une excellente valorisation de l'entreprise : à 130 euros l'action échangée comme prix de départ. [...]