Cycles d'exploitation et besoin en fonds de roulement

Thèmes abordés

comptabilité, trésorerie, cycles d'exploitation, cycles d'investissement, cycles de financement, gestion des entreprises, BFR Besoin en Fonds de Roulement, stratégie financière

Résumé du document

Cet exercice corrigé, composé de trois parties, concerne les différents cycles d'exploitation et le besoin en fonds de roulement d'une entreprise de vente de produits de bricolage et de décoration.

Extraits

[...] La durée du cycle d'exploitation pour l'activité « vente aux professionnels » se calcule comme suit : - 15 jours de stockage ; - 30 jours de payement client, à partir de la fin du mois ; - 30 jours de payement fournisseur après livraison. Elle est d'au moins 45 jours, compte tenu du délai de payement des fournisseurs, et de la durée de stockage. La durée du besoin de financement correspondant sera comprise entre 15 et 45 jours. En effet, si le client est livré en début de mois : 15 jours de stockage + 60 jours avant l'encaissement - 30 jours avant le payement du fournisseur. [...]

[...] Cette situation est dû en particulier au payement à crédit (30 ou 60 jours) des clients professionnels, pour euros. Partie 3 : Besoins en fonds de roulement Calcul du besoin en fonds de roulement de l'entreprise Ouest Bricolage Données : Année comptable : 360 jours ; TVA : 20% ; 12 jours de stock moyen ; 24 jours de battement pour l'encaissement des créances clients ; 30 jours de battement pour le payement des dettes fournisseurs ; 480 K Euros de CA HT donc 480*1.2 de CA TTC ; 300 K Euros de CA TTC (je pense que les achats sont donnés en valeur TTC) Valorisation du stock moyen HT : (12/360) *480 = 16 K Créances clients TTC : (24/360) *480*1.2 = 38.4 K Dettes fournisseurs TTC (30/360) *300 = 25 K BFR = 16 + 38.4 - 25 = 29.4 K Calcul de l'incidence de l'objectif de réduction par deux de la durée de stockage et du crédit client sur les besoins de financement d'exploitation Même exercice qu'à la question mais en divisant par 2. [...]

[...] Cycles d'exploitation et besoin en fonds de roulement Partie 1 : Les cycles d'exploitation Classement des opérations Cycle d'exploitation Vente au comptant d'un salon de jardin (table et chaises) à un particulier Encaissement d'une vente de matériels de menuiserie (particulier) Paiement facture d'entretien pour le chauffage 437,50 Règlement facture EDF Règlement des loyers de la période 842,50 Règlement coût assistance téléphonique de la période 562,50 Encaissement des factures mensuelles des clients professionnels Règlement des fournisseurs de bricolage Règlement comptant de la facture d'un transporteur 102,50 Paiement des salaires de la période Règlement de la TVA due à l'État 562,50 Cycle d'investissement Emprunt contracté auprès d'une banque, viré sur le compte bancaire Paiement des intérêts de l'emprunt 800,00 Cycle de financement Acquisition, réglée par chèque, d'une camionnette de livraison Remplacement du logiciel de GRC (gestion Relation Client) Représentation du cycle d'exploitation pour chacune de ces activités Comparaison de l'influence de ces cycles d'exploitation sur la trésorerie Les fournisseurs sont payés à 30 jours. Or, chaque mois, la TVA doit être payée, ainsi que les charges fixes. Le stock de 15 jours représente aussi du capital immobilisé. Dans le cas de la vente aux particuliers, qui payent comptant, l'entreprise enregistre des rentrées d'argent, avant de devoir payer ses charges chaque mois, et ses fournisseurs. Dans le cas de la vente aux professionnels, les rentrées d'argent peuvent intervenir après le payement des fournisseurs et des charges. [...]

[...] A l'inverse, en fin de mois : 15 jours de stockage + 30 jours avant l'encaissement - 30 jours avant le payement du fournisseur. Partie 2 : Les opérations du mois de janvier Les partenaires de Ouest Bricolage concernés par ces opérations sont les clients particuliers, et professionnels, les fournisseurs, la banque, et l'Etat. Trésorerie début de mois : Euro Ventes au comptant aux particuliers pour Euro ; Emprunt à la banque d'une somme de Euro pour l'achat d'un petit véhicule au garage Renault ; Achats aux fournisseurs de marchandises à crédit pour Euro ; Règlement d'une facture EDF pour Euro ; Achats au comptant de fournitures administratives Euro ; Règlement de l'impôt sur les sociétés pour 975 Euro ; Règlement des salaires pour Euro. [...]