Réaliser un diagnostic financier

Résumé du document

Ce document est un diagnostic financier synthétique sur l'entreprise Bic. Détaillé, il est très complet et entièrement rédigé.

Extraits

[...] Q3 – Synthèse du diagnostic financier Pour conclure, le groupe BIC est une société rentable, réalisent des bénéfices, et possèdent un business model lui permettant de générer des profits stables sur le long terme. En effet, l'activité du groupe permet une forte récurrence des achats des consommateurs, compte tenu de la durée de vie limitée des produits (rasoirs, briquet, papeterie Le groupe sait gérer sa structure de coûts, afin de dégager des marges conséquentes et être profitable. Grâce à ses profits récurrents et stables, le groupe possède une solidité financière importante, et est capable d'autofinancer son cycle d'exploitation et une partie de ses investissements. [...]

[...] • Le ROE (Return on Equity) mesure l'utilisation efficiente des ressources apportées par les actionnaires. En 2013, le ROE atteint en baisse de un point par rapport à 2012. • Ces ratios restent très satisfaisant et prouvent que la société sait être rentable sur le long terme. Q2 – Diagnostic financier au 31.12.2013  Structure financière • La structure financière du groupe est solide. En effet, BIC finance ses investissements en grande partie par capitaux propres, et le recours à la dette est sans danger pour la solvabilité du groupe. [...]

[...] Pour être solvable, une entreprise doit avoir un ratio inférieur à 2. • Le ratio de capacité de remboursement de l'entreprise s'est nettement amélioré sur la période (0,55 en 2013 vs 1,49 en 2011), montrant la capacité du groupe à honorer ces dettes, et à ne pas dépendre de l'utilisation de dettes pour générer des profits. Ce ratio doit être inférieur à 1. • Le poids des intérêts de la dette, sont minimes quant aux marges générées par l'entreprise. En effet, en 2013, les intérêts ne représentent que 0,70% de l'EBITDA 2013, en légère hausse par rapport à 2012. [...]

[...] Cela signifie que la société ne peut pas compter uniquement sur sa trésorerie pour payer ses dettes à court terme, elle doit utilisé ses autres actifs courants (tel que les créances clients par exemple. • Le ratio d'autonomie financière est de 0,042 en 2013. Cela signifie que les dettes contractées par le groupe BIC ne représentent que des capitaux propres de la société, qui est donc autonome financièrement. Q2 – Diagnostic financier au 31.12.2013  Rentabilité • Le ROA (Return on Assets) est plutôt stable sur la période, pour s'établir à 11% en 2013. Ce taux mesure la rentabilité des moyens apportés à l'entreprise pour créer du profit. [...]

[...] • La marge nette, qui comptabilise tous les coûts supportés par la société (soit les impôts, les charges exceptionnelles, et les transferts entre sociétés du groupe) atteint 12,8% du chiffre d'affaires en 2013 (en légère baisse par rapport à 2012 – 13,7%). L'entreprise réalise 241 K€ de bénéfice sur l'année 2013. Ce bénéfice sera en partie utilisé pour rembourser les actionnaires de leur investissement sous forme de dividende et d'autre part pour continuer les investissements du groupe sous forme de fonds propres. Q2 – Diagnostic financier au 31.12.2013  Solvabilité • La part de la dette dans la structure financière de l'entreprise n'est pas risquée. [...]