Arcelor-Mittal: leader mondial de la sidérurgie

Thèmes abordés

Arcelor-Mittal, fusion, concurrence, sidérurgie, stratégie

Résumé du document

Le groupe Mittal Steel est organisé par grands pôles géographiques : Europe, Amérique, Asie, Afrique.
Relations privilégiées avec les BIG 3 (Général Motors, ford, daimler chrysler) et les principaux constructeurs japonais aux USA (toyota, nissan et honda).
Le bureau de R&D de Mittal travaillent en collaboration avec ceux de ses clients.
Il étend sa stratégie de croissance externe aux zones plus matures comme l'Allemagne ou la France en achetant des sidérurgistes en difficultés.
Stratégie d'intégration verticale, implantation dans des zones de production à coûts faibles.

Extraits

[...] ARCELOR-MITTAL INTRODUCTION Leader mondial de la sidérurgie CA millions de dollars 116 millions de tonnes d'acier en 2007 Large gamme de produits N°1 au USA, en Europe, en Afrique, en Amérique du sud Résultat net de 10,368 millions de dollars en 2007 Fusion Arcelor-Mittal Fusion Arcelor-Mittal PLAN Evolution du secteur Deux sociétés concurrentes Evolution du secteur Deux sociétés concurrentes Deux sociétés concurrentes EVOLUTION DU SECTEUR Principaux clients BTP Constructions mécaniques Automobile Secteur pétrolier et gazier EVOLUTION DU SECTEUR Un secteur en crise Forte croissance après guerre jusqu'à 1974 Crise 74/75 Forte contraction de la demande mondiale Capacités de productions excédentaires Chute du prix de l'acier Sidérurgistes en crise Processus de fabrication peu performants Installations techniques peu productives Marges faibles Occidentales Japonaises Capacité de production vieillissantes modernes Marge de manœuvre sur coûts faible forte Coulée lingots continue EVOLUTION DU SECTEUR Problème en Amérique et en Europe Abandon des vieilles installations Limitation des investissements Baisse des volumes produits Grosses restructurations EVOLUTION DU SECTEUR Après la crise, un phénomène de concentration: Usinor Sacilor Cockerill-Sambre British Steel Hoogovens Corus Group Arbed Ucin Aristrain Thyssen Krupp EVOLUTION DU SECTEUR Marché chinois en explosion EVOLUTION DU SECTEUR Pays en forte croissance économique Forte demande en acier La demande chinoise détermine en partie le prix LES 5 FORCES DE PORTER (MARCHÉ DE L'ACIER) Menace des nouveaux entrants : Faible Concurrence interne : Forte Pouvoir de négociation des fournisseurs : Forte Pouvoir de négociation des clients : Moyenne car demande élevée Menace des produits de substitution : Faible EVOLUTION DU SECTEUR MATRICE BCG 2 Environnement de volume Economies d'échelle Grands groupes sur le marché (utilisation de la taille) Pas de différenciation possible EVOLUTION DU SECTEUR DEUX SOCIÉTÉS CONCURRENTES Arcelor: Usinor (France) Arbed (Luxembourg) Aceralia (Espagne) ARCELOR 46,7 millions de tonnes Leader Mondial Positionnement: Produits plats Aciers spéciaux Automobile Acier très haute résistance Emballage Electroménager DEUX SOCIÉTÉS CONCURRENTES Axe stratégique (2006-2008): Présenter une rentabilité durable Privilégier les marges élevées plutôt que les volumes Politique de dividendes soutenus taux de distribution) Rationaliser son outil de production Maintenir un retour sur investissement de par an DEUX SOCIÉTÉS CONCURRENTES Intégration horizontale: Dosol et Dofasco Severstal DEUX SOCIÉTÉS CONCURRENTES Proximité avec ses clients Réseau de distribution étendu Division A 3S Intégration aval Propose son savoir-faire DEUX SOCIÉTÉS CONCURRENTES Arcelor et la recherche DEUX SOCIÉTÉS CONCURRENTES Stratégie de différenciation Importantes dépenses (137,6 millions €) chercheurs au service de ses clients Renouvellement permanent de la gamme Forces Faiblesses N°1 mondial en 2006 Faible évaluation boursière Productivité importante Produit haut de gamme DEUX SOCIÉTÉS CONCURRENTES 1er sidérurgiste en Amérique Latine 1er fournisseur de demi produits plats vers Europe, Chine, Amérique du Nord 1er sidérurgiste mondiale en 2006 DEUX SOCIÉTÉS CONCURRENTES MITTAL BRÈVE HISTORIQUE groupe sidérurgiste néerlandais Le groupe est issu de la fusion de deux sociétés Ispat International, 11e producteur mondial d'acier, et LNM Holdings NV 14 janvier 2005 : Acquisition de Hunan Valin (Chine) 18 avril 2006 : Mittal Steel investit en Pologne (Huta Czestochowa) 11 mai 2005 : Mittal propose à ISG Steel de fusionner 27 janvier 2006 : la société lance une OPA hostile contre le groupe sidérurgique Arcelor mai 2006 : Mittal Steel améliore son offre sur Arcelor 1er septembre 2006 : Arcelor Mittal est inclus dans l'indice CAC 40 DEUX SOCIÉTÉS CONCURRENTES STRATÉGIE MITTAL Le groupe Mittal Steel est organisé par grands pôles géographiques : Europe, Amérique, Asie, Afrique Relations privilégiées avec les BIG 3 (Général Motors, ford, daimler chrysler) et principaux constructeurs japonais aux USA (toyota, nissan et honda). [...]

[...] Le bureau de R&D de Mittal travaillent en collaboration avec ceux de ses clients Etend sa stratégie de croissance externe aux zones plus matures comme l'Allemagne ou la France en achetant des sidérurgistes en difficultés Stratégie d'intégration verticale Implantation dans des zones de production à coûts faibles DEUX SOCIÉTÉS CONCURRENTES Forces Faiblesses Présence géographique (18 pays) Image de « qualité médiocre » Capacité de production (63 millions de tonnes) DEUX SOCIÉTÉS CONCURRENTES FUSION ARCELOR-MITTAL Pourquoi? [...]

[...] Développer une stratégie de développement horizontale Acquérir un savoir-faire technologique Devenir le leader incontesté Arcelor-Mittal: Arcelor victime ou alliance naturelle? [...]