Bilan compte de résultat et analyse financière

Thèmes abordés

analyse financière, situation patrimoniale, entreprise, compte de résultat, acquérir des produits

Résumé du document

Le bilan représente la situation patrimoniale de l'entreprise à un moment donné. Il permet de déterminer le résultat de l'entreprise sur lequel l'Etat va comptabiliser l'impôt.
Leasing ou Crédit-bail = location avec une option d'achat détenue par le locataire. Cela signifie que le client peut, à la fin de l'année, décider d'acheter l'élément loué ou de renouveler son crédit-bail chez une autre entreprise. On ne parle alors pas de loyer mais de redevances. Ainsi, dans la majorité des cas, les compagnies de transports ne sont pas propriétaires de leurs véhicules. Cette méthode a été mise en place pour une raison principale : cela permet d'éviter le risque d'acquérir des produits qui peuvent devenir obsolètes rapidement. Dans ce cas, la machine ne fait pas partie de l'actif de l'entreprise.

Extraits

[...] En absence de dette, on a rc = ra. En présence de dette, on a rc = ra + effet de la dette (positif ou négatif / ou effet de levier On a rc = ra + (ra * DF/CP Rc = ra + Le (ra permet d'avoir le taux de rentabilité du projet : il peut être négatif ou positif. Le permet de prendre en considération le coût de la dette après impôt. On le note rd. Rq : la dette fait diminuer le résultat, et donc le montant des impôts. [...]

[...] Cependant, le bilan ne permet pas d'expliquer le résultat obtenu. COMPTE DE RESULTAT Les comptes de passif diminuent par débit et augmentent par crédit. Pour les comptes de l'actif, c'est l'inverse. C'est la raison pour laquelle on met les charges à gauche, et les produits à droite. Une charge est une consommation de l'exercice. Attention, ce n'est pas une dépense (certaines charges n'impliquent aucun décaissement). Les variations de stock sont toujours débitées par le stock et créditées par le stock 2. [...]

[...] La différence entre les deux est appelée trésorerie Trésorerie = VMP + disponibilités CBC (concours bancaires courants) = FDR BFR global. Le bilan décrit est le bilan fonctionnel. Rappel : Effet escompté non échu doit être rajouté au bilan fonctionnel, sous les créances clients. Cependant, dans ce cas il faut compléter au passif. On le met au niveau du Concours bancaire courants. De même, au niveau des immos, on doit ajouter les immobilisations financées par crédit bail. Ce crédit bail est aussi ajouté dans le passif, au niveau des dettes financières (en effet, le crédit-bail est un substitut à l'emprunt). [...]

[...] Cet actif n'a aucune valeur vénale. Il faut donc équilibrer du côté du passif. Au niveau des capitaux propres : on ajoute Frais d'établissements et R&D. On décompose les dettes financières en échéance à 1 an. Ratio de liquidité générale = actif circulant / passif exigible à moins d'un an. S'il est supérieur à l'entreprise sera capable de payer. Ratio de liquidité réduite = (actif circulant stocks) / passif exigible à moins d'un an. [...]

[...] Exercice 2 : analyse du bilan. Remarque : on ne peut pas comparer uniquement les montants de la dette fournisseur et des créances clients. Si la dette fournisseur est supérieure, c'est à priori une bonne chose : on arrive à négocier des montants importants qui permettent de vendre à crédit. Cependant, il faut aussi prendre en compte le délai de remboursement. Si on doit payer les fournisseurs avant que les clients ne nous remboursent, c'est une mauvaise chose. Ventes ( 360 jours Créances client EENE) ( ? [...]