Comptabilité et contrôle de gestion: analyse financière

Thèmes abordés

Analyse financière, contrôle de gestion, comptabilité, diagnostic économique, diagnostic financier

Résumé du document

L'analyse financière vise à élaborer un diagnostic économique et financier de l'entreprise. Elle évolue dans un environnement qui peut avoir besoin de renseignement sur cette entreprise. Toute cette analyse est faite à partir de l'ensemble des documents comptables. On peut faire cette analyse de différents points de vue :
- Dirigeants
- Actionnaires
- Banquier : Base de décision pour accorder un prêt. Le banquier regarde si les capitaux propres sont supérieurs aux dettes.
- Fournisseur
- Salarié

Extraits

[...] Les résultats intermédiaire qui vont être calculés sont important pour apprécier la performance économique de l'entreprise avec la notion de VA, EBE, de résultat économique avant impôt, sachant qu'il est coutume de rajouter au tableau des SIG le calcul de la CAF. Le CA n'a d'importance que pour les entreprises de négoce. Dans la production vendue on a des euro de vente Dans la production stockée, on a des euro de coût de production Dans la production d'immobilisation, on a des euro de production. Donc on n'a pas d'homogénéité. On ne peut donc pas en tirer de conclusions. Coût d'achat de marchandises vendue=Achat de marchandise + Variation stock marchandise La marge commerciale est un ratio important pour les entreprises de négoce. [...]

[...] Même raisonnement pour les PCA. Tout ceci afin de respecter le principe d'indépendance des exercices au moment de l'inventaire. On régularise la partie de la charge non consommée. La dettes/immobilisation sont toujours des dettes hors exploitation Si IN/IB se rapproche de alors les immobilisations sont jeunes. Analyse de la dimension financière Rentabilité économique = RE/CE Rentabilité CP = RN/CP Rcp – Re = Effet de levier qui permet de mesurer l'impact de l'endettement des entreprises sur la rentabilité des CP. [...]

[...] Pour les ratios de provision, provision=Dotation – Reprise. • Le tableau d'équilibre financier Il met en évidence le fonds de roulement. Le bilan est composé de deux masses Immobilisation 5000 Ressources stables 8000 Stocks + Créance 6000 Dettes fournisseur 2000 Trésorerie 2000 Trésorerie 3000 Le FR est l'excédent des ressources stable par rapport aux immobilisations qui permettra de financer une partie du BFR FR= Ressources stables – Emploi stable Ici, FR=3000 et BFR= 4000 donc il n'y a pas assez de fond de roulement pour financer le BFR. [...]

[...] ) mais aussi des moyens externes (prise de participation). Ces deux notions forment l'outil économique. L'outil économique permet de définir une activité d'exploitation, une activité exceptionnelle ainsi qu'un résultat financier. Tout ceci constitue le Résultat Economique RE= Résultat exploitation + Résultat exceptionnel + Produit Financier Ce résultat économique sera utilisé pour vérifier la stabilité de l'entreprise au travers du capital économique et sera comparé à la rentabilité financière de l'entreprise. Avec le RE on se pose du côté de l'activité. [...]

[...] I = taux d'endettement = frais financier/ dette financières. Si iRe Il y aura un effet de levier négatif, on parlera d'effet de massue qui amplifie la perte de rentabilité financière. Plus une entreprise est endetté, plus elle peut avoir une rentabilité financière importante. Leasing un tiers achète quelque chose et moi je lui loue. BFR inférieur à 90 jr= BFR pas important. [...]