Les ressources internes de financement

Résumé du document

L'amortissement linéaire se calcule à partir de la date de mise en service. Si le bien est acquis en cours d'exercice, la 1ère annuité se calcule prorata temporis (c'est-à-dire proportionnellement) au nombre de jours écoulés entre la mise en service et la clôture de l'exercice : on retient habituellement des mois de 30 jours et donc une année de 360 jours (...)

Extraits

[...] Les variations du fonds de roulement peuvent résulter: - D'une augmentation ou d'une diminution des valeurs immobilisées; - D'une augmentation de capital; - D'un nouvel emprunt ou du remboursement d'emprunt. Le besoin en fonds de roulement d'exploitation (BFRE) Les besoins financiers de l'entreprise ne se limitent pas uniquement au financement des investissements. Elle doit aussi faire face à des besoins de financement générés par son activité courante. Le fonds de roulement finance les besoins liés au cycle d'exploitation. S'il est positif, il représente une marge de sécurité pour l'unité commerciale. [...]

[...] Les ressources internes de financement I. Le bilan comptable et l'autofinancement Le bilan comptable est la photographie du patrimoine de l'entreprise à un moment donné. L'analyse du bilan permet d'identifier la capacité d'autofinancement de l'unité commerciale. Les 3 ressources internes principales sont les amortissements, les provisions et le résultat. A. Les amortissements L'amortissement est la répartition du coût d'une immobilisation sur sa durée d'utilisation Calcul Annuité d'amortissement: Base amortissable: Taux d'amortissement: Ex: si la durée de vie du bien est de 4 ans t = 100/4 = 0,25 = 25% 1ère annuité d'amortissement: L'amortissement linéaire se calcule à partir de la date de mise en service. [...]

[...] En attendant de remplacer le bien déprécie, l'entreprise en ressources financières du montant de l'amortissement. B. Les provisions et les réserves: Alors que l'amortissement constate une dépréciation irréversible d'un bien, la provision constate: - Une perte de valeur qui n'est pas irréversible, d'un bien non amortissable, de stocks, de créances, de valeurs mobilières de placement; - Une charge ou un risque lié à un évènement survenu au cours de l'exercice, mais qui e se réalisera que dans le futur. La réserve s'inscrit au bilan immédiatement au bilan immédiatement en dessous du capital Calcul du montant des provisions: Calcul des provisions pour dépréciation: Le montant de la provision correspond à la valeur de la dépréciation du bien (valeur d'acquisition valeur réelle); Cas de créances clients: Une créance est douteuse lorsque son règlement est incertain. [...]

[...] La capacité d'autofinancement 1. Définition La capacité d'autofinancement appelé aussi Cash Flow ou marge brute d'autofinancement représente l'ensemble des ressources dégagées par l'unité commerciale au cours d'un exercice du fait de ses opérations de gestion. Elle mesure les ressources propres générées par l'entreprise pour investir et assurer son autofinancement Détermination de la CAF: Méthode dite soustractive: Calcul à partir du compte de résultat: Le calcul à partir du tableau des soldes intermédiaires de gestion est plus utilisé: Méthode dite additive: Cette méthode est la plus souvent utilisée. [...]

[...] Le besoin en fonds de roulement d'exploitation (BFRE) Les besoins financiers de l'entreprise ne se limitent pas uniquement au financement des investissements. Elle doit aussi faire face à des besoins de financement générés par son activité courante. Le fonds de roulement finance les besoins liés au cycle d'exploitation. Le BFRE correspond à la part des emplois du cycle d'exploitation qui n'est pas financée par les ressources d'exploitation. Cette absence de financement est donc à la charge de l'entreprise. Il s'agit donc bien d'un "besoin" au sens propre du terme. [...]