TD d'analyse financière sur les ratios

Résumé du document

Travaux Dirigés (TD) d'analyse financière sur les ratios (corrigé non inclus).

Extraits

[...] Votre chef hiérarchique vous demande à cet effet de faire une analyse financière de la situation de FASOTECH. Vous disposez pour ce travail des annexes suivantes : annexe 1 : bilan comptable de la société FASOTECH SA au 31/12/2007 annexe 2 : compte de résultat en liste de la société FASOTECH SA au 31/12/2007 annexe 3 : extrait de l'état annexé au 31/12/2007. annexe 4 : autres informations complémentaires. Pour effectuer l'analyse, vos tâches doivent porter sur les dossiers ci- après. [...]

[...] calculer et interpréter les ratios suivants : a. ratio d'autonomie financière : capitaux propres / total du passif b. ratio de fonds de roulement liquidité : fonds de roulement liquidité / actif à moins d'un an c. ratio de solvabilité générale : total de l'actif / total des dettes d. ratio de liquidité générale : actif à moins d'un an / passif à moins d'un an e. ratio de liquidité réduite : [(créances à court terme + trésorerie-actif) / passif à moins d'un an] f. [...]

[...] Cette fonction score, notée se présente comme suit : N = 24.R1 + 22.R2 + 16.R3 87.R4 10.R5 avec les différents ratios (calculés à partir d'un bilan financier) qui se définissent comme suit : R1 = CAFG / total des dettes R2 = capitaux permanents / total du bilan R3 = (créances à court terme + trésorerie-actif) / total du bilan R4 = charges financières / chiffre d'affaires hors taxes R5 = charges de personnel / valeur ajoutée Probabilité d'être en défaillance : Dans le but d'exploiter cette méthode pour apprécier la situation de la société, vous devez : 1. présenter dans un tableau les calculs conduisant au score N à attribuer à la société à l'aide du tableau des probabilités de défaillance, vous prononcer quant à ce concerne les risques de vulnérabilité de FASOTECH. DOSSIER No5 : diagnostic financier d'ensemble. Sur la base des résultats des travaux ci-dessus exécutés, vous ferez un diagnostic financier d'ensemble de la société FASOTECH SA. [...]

[...] établir les bilans fonctionnels des exercices 2006 et 2007. (détaillés et en grandes masses) 2. calculer les soldes significatifs de l'analyse fonctionnelle du bilan : FRNG, BFG et trésorerie nette et faire un commentaire. (Les calculs doivent être faits dans un tableau où vous ferez apparaître les variations entre 2006 et 2007) 3. calculer et interpréter les principaux ratios de structures fonctionnelles : a. ratios d'indépendance financière b. ratio de financement des immobilisations c. ratio de couverture des capitaux investis : [ressources stables / (immobilisations + BFE)] d. [...]

[...] Informations pour retraitements financiers en 2007 Valeurs réelles des éléments d'actif : Frais de recherche et développement : F Brevet et licences : F Terrains : F Bâtiments : F Matériels : F Matériel de transport F Pour les autres postes : valeurs comptables Le cinquième des créances clients est douteux et sera d'un recouvrement difficile et tardif Des provisions financières pour risques et charges d'un montant de 000F sont constituées sans objet réel. Taux d'impôts sur le bénéfice : 30% Taux moyen de marge sur coût de production : 27% Taxe sur la valeur ajoutée : 18% (taux uniforme). [...]