Analyse financière et gestion des risques

Thèmes abordés

Analyse financière, achat, prix, capitalisation semestrielle, taux d'intérêt annuel, capital initial

Résumé du document

"Supposons que vous ayez investi 1 000 euros dans un compte d'épargne avec un taux d'intérêt annuel de 6%, et que les intérêts soient composés semestriellement. Calculez la valeur future de votre investissement à la fin de la deuxième année en utilisant la formule de l'intérêt composé pour une capitalisation semestrielle".

Extraits

[...] Initialement, il était en position courte de 5 millions à 1,2432 et les a rachetés à 1,2424, réalisant un gain de 8 pips sur les 5 millions. Il peut maintenant accepter une perte de 4 pips sur les 10 millions qu'il détient actuellement. Par conséquent, son point mort est établi à 1,2420. Pour une position de 10 millions, son prix stop loss doit être situé à 100 pips en dessous de son point mort, étant donné qu'il est en position longue, soit à 1,2320. b. [...]

[...] Ayant enregistré un gain de 5 pips sur les premiers 5 millions, il a la possibilité d'acquérir les 5 millions suivants à un prix plus élevé pips de plus). Ainsi, son point mort est établi à 5 pips au-dessus de 1,2427, soit à 1,2432. b. Ayant une position à la vente de 5 millions d'EUR/USD, il est exposé au risque d'une hausse de l'EUR/USD. Par conséquent, le niveau auquel il devra clôturer sa position se situe au-dessus de son point mort. [...]

[...] Il convient de savoir si son point mort est a priori au-dessus ou en dessous de 1,2427. b. Il est nécessaire de déterminer si le prix de liquidation de sa position est situé au-dessus ou en dessous de son point mort. c. La position actuelle, le point mort, et le prix correspondant au stop loss doivent être indiqués sans détailler les flux. 3. Lors de la troisième opération, l'opérateur réalise un achat de 15 millions d'EUR/USD à 1,2424. a. Il est requis de déterminer sa nouvelle position, son point mort, et le prix correspondant au stop loss sans effectuer de calculs précis. [...]

[...] En date du lundi 15/12/2014, un opérateur sur le marché des changes procède à l'achat de 5 millions d'EUR/USD à un taux de change de 1,2422. Avec un stop loss fixé à USD, il est nécessaire de calculer le prix auquel il devrait impérativement clôturer sa position. 2. Dans la deuxième opération, l'opérateur effectue une vente de 10 millions d'EUR/USD à 1,2427. Pour déterminer le nouveau point mort de sa position et le prix auquel il devrait sortir compte tenu du stop loss de USD : a. [...]