Décision d'investissement et de financement - Emplois prévisionnels

Thèmes abordés

investissements, financement, emplois prévisionnels, développement d'une entreprise, BFR Besoin en Fonds de Roulement, dividendes, reporting des immobilisations, dettes de financement

Résumé du document

Dans le cadre d'un plan de financement, les emplois prévisionnels correspondent aux besoins financiers nécessaires pour la réalisation d'un projet ou le développement d'une entreprise. Ces emplois incluent notamment l'acquisition de matériel, les investissements immatériels (brevets, logiciels, formations), les besoins en fonds de roulement et le remboursement des dettes.

Extraits

[...] • Un BFR faible ou négatif signifie que l'entreprise finance ses besoins avec ses dettes fournisseurs. • Il est généralement exprimé en nombre de jours de CAHT (Chiffre d'Affaires Hors Taxes) ou en % du CAHT. 💡 Exemple : Une entreprise qui doit payer ses fournisseurs en 30 jours mais qui encaisse ses paiements clients en 60 jours aura un BFR positif et devra financer cet écart. ✅ Pourquoi est-ce important ? Une mauvaise gestion du BFR peut entraîner un manque de liquidités et forcer l'entreprise à recourir à des financements coûteux. [...]

[...] Calcul de la variation du BFR : BFR initial (fin d'année : € BFR prévisionnel (fin d'année : € Variation du BFR = BFR prévisionnel - BFR initial Variation du BFR = - = DH L'augmentation du BFR signifie que l'entreprise a besoin de plus de ressources pour financer son cycle d'exploitation Calcul du total des emplois prévisionnels : Acquisitions d'immobilisations : DH Distribution de dividendes : DH Remboursement des dettes de financement : DH Variation du BFR : DH Total des emplois prévisionnels = + + + = DH Le total des emplois prévisionnels pour l'année N+1 est de DH . Ces emplois représentent des sorties de trésorerie qui doivent être financées par des ressources prévisionnelles (autofinancement, emprunts, etc) Conclusion : La gestion rigoureuse des emplois prévisionnels permet d'assurer la stabilité financière et de soutenir la croissance de l'entreprise. En optimisant les investissements et le BFR , l'entreprise réduit les risques financiers et améliore sa rentabilité. [...]

[...] 1-Acquisitions d'immobilisations: Elles concernent les investissements prévus en immobilisations incorporelles, corporelles ou financières. Le montant prévu de ces investissements correspond à la valeur d'entrée de ces immobilisations. Exemple d'acquisition d'immobilisation corporelle Une entreprise de production agroalimentaire investit dans : Machines industrielles pour automatiser une partie de la production (ex. : une ligne d'embouteillage). Locaux professionnels pour agrandir son site de production. Véhicules utilitaires pour la livraison des produits finis aux distributeurs. Exemple d'acquisition d'immobilisation incorporelle Une startup spécialisée en logiciels achète : Licences de logiciels pour développer ses applications. [...]

[...] Les distributions de dividendes: Les dividendes peuvent être portés dans les emplois lorsque l'entreprise a défini les montants prévisionnels qu'elle envisage de distribuer. En effet, les dividendes payés au cours d'un exercice sont relatifs à la distribution du résultat net de l'exercice précédent. L'entreprise peut inscrire en ressources une CAF nette de dividendes versés aux actionnaires au lieu de faire figurer le paiement des dividendes en emplois. Exemple de Distribution de Dividendes Une société réalise un bénéfice net de € à la fin de l'exercice comptable. [...]

[...] Seuls les amortissements des emprunts sont comptabilisés comme emploi prévisionnel. Les intérêts sont déjà pris en compte dans la CAF (Capacité d'Autofinancement). 💡 Exemple : Une entreprise qui rembourse 1 million € de capital + € d'intérêts chaque année ne considère que le million d'euros comme prévisionnel . ✅ Pourquoi est-ce important ? Une gestion efficace des remboursements de dettes permet de limiter les charges financières et d'éviter les risques de défaut de paiement . 4-Les variations du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) o Définition : Le BFR représente le besoin de financement lié aux décalages de trésorerie entre les encaissements et les décaissements de l'entreprise. [...]