L'analyse financière d'une entreprise afin de déterminer ses forces et ses faiblesses

Thèmes abordés

analyse financière, entreprise, forces, faiblesses, Fonds de Roulement, structure financière

Résumé du document

A quoi sert une analyse financière ?
Pour l'extérieur de l'entreprise:
Banques: ce sont elles qui se servent le plus de l'analyse financière, car elles accordent des crédits à court ou moyen terme à l'entreprise et ont donc besoin de connaître sa santé financière, pour appréhender le risque pris. L'analyse financière va donc permettre d'établir les forces et faiblesses de l'activité, de la rentabilité et de la structure financière.
Les clients et fournisseurs de l'entreprise utilisent aussi l'analyse, soit en direct, soit en passant par des organismes spécialisés.
L'analyse financière est également à la base de tout projet de reprise ou prise de participation de nouveaux actionnaires.

Extraits

[...] Le plus important c'est l'évolution de ce % et donc surtout le ratio suivant: < number > < number > Les utilisations de la Valeur Ajoutée: La valeur ajoutée sert à rémunérer : Le personnel: FP/VA Les Frais financiers: FF/VA La rentabilité: Rn/VA ou CAF/VA < number > < number > Les utilisations de la Valeur Ajoutée (suite): C'est surtout l'évolution de l' affectation de Valeur Ajoutée d'une année à l'autre qui permet de comprendre des évolutions favorables ou non et d'en tirer les conséquence sur l'analyse. L'importance des frais financiers: FF/CA Il est souvent très instructif d'essayer de « reconstituer » le montant des frais financiers et ainsi de voir si le montant de trésorerie au Bilan est cohérent ou non. [...]

[...] Ce sont les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG). < number > < number > 21. Les soldes intermédiaires de Gestion: La Marge Commerciale La Production de l'exercice La Valeur Ajoutée L'Excédent Brut d'Exploitation Le Résultat d'Exploitation Le Résultat Courant avant Impôts Le Résultat Exceptionnel Le Résultat Net Comptable < number > < number > La Marge Commerciale: Ne concerne que les activités de négoce. La Marge Commerciale est égal à: + Ventes de marchandises - Achat de marchandises +/-Variation de stocks de marchandises < number > < number > La Production de l'exercice: Indicateur de mesure de l'activité pour toute entreprise de production. [...]

[...] Elle représente la différence entre les produits encaissables et les charges décaissables d'une période à l'exception des produits générés par une cession d'immobilisation. < number > < number > Calcul de la CAF à partir de l'EBE: EBE + Transferts de charges Quote-part des opérations faites en commun + Produits financiers + Produits exceptionnels + Autres produits d'exploitation - Autres charges d'exploitation - Charges financières - Charges exceptionnelles - Participation des salariés aux résultats - Impôts sur les bénéfices. < number > < number > Calcul de la CAF à partir du résultat net: Résultat net + Dotations aux amort. [...]

[...] L'entreprise: Statut juridique, ancienneté Les hommes Le capital Les moyens mis en œuvre < number > < number > Les outils (suite) Les produits: Technicité Utilité et avenir Capacité à maîtriser l'évolution technologique Le marché: Place de l'entreprise sur le marché Position vis-à-vis des clients Position vis-à-vis des fournisseurs < number > < number > Les outils (suite) Les documents comptables : Le Bilan Le Compte de Résultat Les annexes < number > < number > 131. Le Bilan: Un rappel . Document de synthèse présentant la situation patrimoniale de l'entreprise au moment de l'arrêté des comptes. < number > < number > 131. Le Bilan (suite): Organisé en 2 parties: Le Passif qui représente l'ensemble des RESSOURCES de l'entreprise, ou l'origine des fonds. L'actif qui représente l'EMPLOI des ressources de l'entreprise, ou l'utilisation des fonds. < number > < number > 132. [...]

[...] Ce sont: les délais fournisseurs, les dettes fiscales et sociales etc . Appelés RESSOURCES D' EXPLOITATION La notion de Besoin en Fond de Roulement d'exploitation provient de cette confrontation entre les ressources et les besoins d'exploitation. < number > < number > Le Besoin en Fond de Roulement (suite) Le Besoin en Fond de Roulement d'exploitation représente ainsi le besoin en financement de l'exploitation qui n'est pas satisfait directement par le fonctionnement normal de l'entreprise. BFR d'exploitation = Besoins d'exploitation - Ressources d'exploitation Il devient ainsi clair que le niveau souhaitable du FRNG dépend du BFR. [...]