Analyse Financière : le bilan fonctionnel

Résumé du document

Le bilan fonctionnel est un document dans lequel les emplois et les ressources sont identifiés par fonction (on en dénombre 3 : exploitation, financement, investissement).

Il se forme à partir des données du bilan comptable avant répartition du résultat (le résultat de l'exercice est donc à inclure dans les capitaux propres du bilan fonctionnel).

Il fonctionne similairement au bilan comptable. En effet, il contient des sous-ensembles pour chacune des deux colonnes principales (emplois, ressources) : en premier lieu les éléments stables (inscrits dans la durée) et en deuxième lieu les éléments dits "circulants" (plus variables et volatiles).

Mais il ne faut cependant pas mélanger les notions de "stable / circulant" (qui correspondent dans le cas présent à l'engagement sur le long terme ou court terme de l'entreprise au moment précis de l'opération) avec les notions de "long terme / court terme" au bilan financier (qui signifient quant à elles l'engagement sur le long terme ou court terme de l'entreprise au moment de l'établissement du bilan) (...)

Extraits

[...] Illustration de ces sous-ensembles Détail des postes présents Emploi Ressources Indications Au Bilan fonctionnel : Les Dettes à Long et Moyen Terme (DLMT) sont égales aux emprunts et dettes auprès des entreprises de crédit auquelles on soustrait les carcans bancaires courants et soldes créditeurs de banques Pour l'actif, prendre les valeurs brutes du bilan comptable. B. Le détail de chaque fonction et chaque poste du bilan fonctionnel Schéma et postes de chaque fonction Bilan fonctionnel Objectifs Poursuivis : L'analyse du bilan permet : De vérifier l'équilibre structurel de l'entreprise De comprendre la situation de trésorerie De réfléchir aux différentes possibilités de financement actuelles et futures Exemples concrets : Source : http://www.colloc.bercy.gouv.fr/colo_struct_fina_loca/comp_coll/comm/lana_co mp_4/anal_lequ.html Société Anonyme FOURNIER Source : http://public.iutenligne.net/gestion/gestion_financiere/Januario_Antraigue/p artie1_ana_doc_synthese_821-S2/sansmenu/GEST-P01-R12/CHAPITRE-09/Section-9- 1.html Grâce au bilan fonctionnel, on peut calculer : Le Fonds de roulement net global (FRNG), le Besoin en fonds de roulement et la trésorerie. [...]

[...] - Si le fonds de roulement est inférieur au B.F.R. la trésorerie est négative,: la situation de trésorerie de l'entreprise est périlleuse (Solutions Possibles : recours aux concours bancaires courants, aux découverts bancaires, négociations de délais supplémentaires auprés des fournisseurs ) Conclusion : L'analyse fonctionnelle du bilan correspond en fait à une analyse profondément structurelle de l'entreprise, qui peut être qualifiée de type économique. Vient ensuite le calcul des ratios, de précieux indicateurs des points forts et faibles de l'entreprise en matière de comptabilité, de gestion, demesure de la performance . [...]

[...] ANALYSE FINANCIERE I. L'APPROCHE FONCTIONNELLE : A. Première Approche du Bilan Fonctionnel Présentation : Le bilan fonctionnel est un document dans lequel les emplois et les ressources sont identifiés par fonction (on en dénombre 3 : exploitation, financement, investissement). Il se forme à partir des données du bilan comptable avant répartition du résultat (le résultat de l'exercice est donc à inclure dans les capitaux propres du bilan fonctionnel). Il fonctionne similairement au bilan comptable. [...]