Comment votre argent est-il protégé contre la crise des subprime ?

Résumé du document

Dans la tourmente financière actuelle, nombreux sont les particuliers qui s'interrogent sur le sort de leurs dépôts et de leurs titres. Ils entendent dire que les dépôts sont garantis à hauteur de 70.000 ? mais qu'est-ce que ça signifie exactement ? et craignent pour leurs actions et leur assurance vie (...)

Extraits

[...] Quelles protections pour les particuliers ? Dans la tourmente financière actuelle, nombreux sont les particuliers qui s'interrogent sur le sort de leurs dépôts et de leurs titres. Ils entendent dire que les dépôts sont garantis à hauteur de 70.000 mais qu'est-ce que ça signifie exactement ? et craignent pour leurs actions et leur assurance vie La garantie des dépôts Elle résulte d'une loi de 1999 et s'exerce au travers du Fonds de garantie des dépôts. La règle, c'est 70.000 par déposant et par établissement. [...]

[...] Se posera alors la question de la valeur liquidative car, en imaginant qu'un mouvement de panique pousse de très nombreux épargnants à racheter leurs parts (c'est-à- dire vendre) en même temps, la société de gestion serait obligée de vendre les actifs composant le fonds et les vendrait donc dans de mauvaises conditions. Qu'en est-il de l'assurance vie ? La situation est différente, car c'est la compagnie d'assurance qui possède les parts d'OPCVM qui composent les fonds en unités de comptes, ou les obligations qui composent les fonds en euros. [...]

[...] Le fonds serait donc un instrument parmi d'autres de la solution de la crise s'il devait y en avoir une. Quand déclare-t-on une banque en faillite ? Quand elle ne peut plus faire face à ses engagements. C'est rarissime. Si on dit que les banques européennes et notamment françaises sont plus solides aujourd'hui que les institutions américaines, c'est qu'elles sont la plupart du temps banque d'investissement et banque de détail. De ce fait, elles subissent moins les effets de la crise de liquidité sur le marché interbancaire (leurs dépôts leur assurent une certaine autonomie). [...]

[...] Par conséquent, si vous avez, vous et votre conjoint, des actions sur un PEA, jusqu'au plafond autorisé, il n'y a aucune raison que vous ne récupériez pas l'ensemble de vos avoirs, même au-delà du plafond de La seule question qui se pose est celle de la valorisation de vos titres. Car vos actions peuvent, indépendamment de la santé de votre banque, perdre de la valeur. Mais c'est un sujet distinct, même si la crise actuelle montre les liens entre difficultés du secteur bancaire et baisse générale de la bourse. [...]

[...] En imaginant qu'une compagnie d'assurances fasse faillite, c'est donc la garantie du Fonds de Garantie des assurances de personnes (distinct du Fonds de garantie des dépôts et des titres) qui indemniserait les épargnants à hauteur de par épargnant, et 70000€ par entreprise et pour les rentes de prévoyance. Avant d'en arriver à cette solution, l'Autorité de Contrôle des Assurances et des Mutuelles tenterait de trouver un repreneur pour les portefeuilles de la compagnie d'assurances en difficulté. Mais encore une fois, ces mécanismes sont très largement théoriques. A ce jour, aucun Etat n'envisage de laisser tomber les déposants et les épargnants. En amont même de ces mécanismes de garantie, l'Etat et les Banques centrales viennent à la rescousse des établissements en difficulté. [...]