Diagnostic financier, entreprise Samir industrie, Maroc, négoce de matières premières, fonds de roulement, équilibre financier cyclique
De façon générale, diagnostiquer une entreprise peut être défini comme le besoin et la volonté de voir clair, de discerner un constat analytique de la situation et des performances de l'entreprise à un moment donné, sur la base d'une observation historique et présente, dans un contexte donné et en fonction d'objectifs prédéfinis.
Le diagnostic ne concerne pas que l'entreprise malade ou en difficulté pour laquelle les voies de redressement sont recherchées. Il concerne aussi l'entreprise en bonne santé, performante pour laquelle consolidation, redéploiement, nouvelle croissance, besoin de financement, ouverture du capital peuvent être souhaités.
Notre diagnostic naît d'une volonté et donc d'une prise de conscience. C'est un moyen d'information et de compréhension, du passé et du présent permettant d'identifier les variables importantes, les alternatives. C'est un outil de direction et d'action pour le futur en vue d'entreprendre des actions conformes aux objectifs recherchés et attentes ressenties par l'entreprise.
[...] L'entreprise samir industrie une faible capacité de servir des dividendes aux associés. On remarque que le passage de la rentabilité économique à la rentabilité financière dépend de la structure de financement de l'entreprise d'où : rentabilité financière= RN/CP=RN/CA*CA/CPE*CPE /CP (levier) CP :capitaux propres CPE : capitaux permanents Rentabilité financière [...]
[...] Yacout : farine ménagère. Ces marques sont écoulées à hauteur de auprès des boulangeries et biscuiteries auprès des grossistes et auprès des grandes surfaces. Les principaux clients de l'affaire étant BIMO, Mc Donald's, Paul, Maroc Food ; les règlements sont faits par chèques et effets. II- Structure et équilibre financier Fond de roulement Fonctionnel : F.R.F L'appréciation de l'équilibre financier stable résulte de la notion de fonds de roulement. Le fonds de roulement est défini comme l'excédent de capitaux stables par rapport aux emplois durables, utilisé pour financer une partie des actifs circulants. [...]
[...] Le tableau ci-dessous présente les calculs nécessaires pour l'obtention du BFR de la société Samir industrie - Concernant la société "Samir industrie " il apparaît bien que pour les deux exercices 2009 et 2010 le BFR est positive. Il constitue donc un emploi en fonds de roulement. Le BFR provient souvent du décalage entre le moment du paiement des fournisseurs et celui des encaissements des chèques clients. Pour expliquer le BFR on est obligé de passer par des ratios : délais de stockage, délais paiements fournisseurs, délais paiements clients. [...]
[...] La règle de l'orthodoxie financière a été respecté. En réalité il ne suffit pas de dégager un fond de roulement positif, l'entreprise doit être certaine que cette excédent couvre une partie du BFR pour que la situation financière soit bonne. Besoins en Fonds de Roulement : B.F.R L'analyse de l'équilibre financier cyclique est une appréciation qui résulte de l'analyse de besoin en fond de roulement. Le BFR est défini comme le volant de besoin de financement nécessaire au fonctionnement courant de l'entreprise. [...]
[...] Et donc pour dépasser cette situation l'entreprise est amené à : - Augmenter les ressources propres - Augmenter les dettes financières avec précaution - Réduire le BFR - Effectuer une surveillance constante du niveau des découverts bancaires afin d'anticiper les éventuelles difficultés de l'entreprise Ratios de structure et d'équilibre Les principaux ratios qui traduisent la structure financière de l'entreprise sont les suivants : Ration de couverture des immobilisations - En 2009 il est égale à : 56895116,74/51997980,54 = 1,0941= - En 2010 il est égale à:59331281,4 /54324361,36 = 1,0921= On remarque que ce taux est supérieur à 100 pour les deux exercices ce qui reflète que l'entreprise "Samir industrie" a dégagé un FRF suffisant pour le financement des besoins d'exploitation. Autrement dit, les ressources stables étaient suffisantes pour financer les investissements de même nature soient l'actif immobilisé. [...]
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